法規資訊

1. 第2條

1. 有價證券借貸交易，係指出借人同意將有價證券出借，並由借券人以相同種類數量有價證券返還之行為。

1. 第5條

1. 本公司借券系統提供有價證券借貸交易，其借券人與出借人以下列特定之法人機構為限：
   1. 一、出借人：保險公司、銀行、信託投資公司、證券商、證券投資信託事業(所募集或私募之基金)、專營期貨商、證券金融事業、特定境外外國機構投資人、政府基金、信託業(特定信託契約)及其他經主管機關核准者。
   2. 二、借券人：銀行、證券商、證券投資信託事業(所募集或私募之基金)、期貨自營商、證券金融事業、特定境外外國機構投資人及其他經主管機關核准者。

1. 第6條

1. 借券人與出借人應與證券商簽署「有價證券借貸交易委託書」，開立有價證券借貸帳戶、有價證券集中保管帳戶及金融機構存款帳戶，報經本公司核准後，始得委託證券商辦理有價證券借貸交易。
2. 「有價證券借貸交易委託書」應載明下列事項，格式如附件一：

   1. 一、借券人、出借人同意以「有價證券借貸交易委託書」暨證券商與本公司簽訂之「有價證券借貸交易總契約」、本公司有價證券借貸辦法及相關規約章則，作為辦理有價證券借貸交易規範依據。
   2. 二、證券商得隨時將借券人、出借人之開戶、交易與庫存證券明細、有價證券借貸部位等相關資料交付本公司或供查閱。
   3. 三、證券商應將借券人、出借人違背有價證券借貸交易應履行義務或聲明事項，函報本公司並配合本公司指示辦理相關事宜，並得解除或終止委託書。

1. 第8條

1. 費用
   1. 一、有價證券出借人得按成交費率向借券人收取借券費用。
   2. 二、證券商受託辦理有價證券借貸交易相關事宜，得向出借人與借券人收取手續費。
   3. 三、證交所提供有價證券市場服務，得向出借人與借券人收取借貸服務費。
   4. 四、手續費及借貸服務費之費率由證交所會同證券商業同業公會擬定，報請主管機關核定施行。

1. 第9條

1. 證券商違約處理
2. 證券商違反本契約相關義務或聲明事項時，證交所得拒絕證券商受託辦理有價證券借貸交易事宜，並得解除或終止本契約，同時請求損害賠償。

1. 第13條

1. 準據法及仲裁
2. 本契約以中華民國法令為準據法。證交所與證券商間因本契約所生紛爭，應依中華民國仲裁法於臺北市提付仲裁；倘因逾期未能達成仲裁判斷或一方擬撤銷仲裁判斷而有起訴必要時，雙方合意以臺北地方法院為第一審管轄法院。
3. 立約人：
4. 臺灣證券交易所股份有限公司
5. 代表人：
6. 地 址：
7. __________證券股份有限公司
8. 代表人：
9. 地 址：
10. 中 華 民 國 年 月 日第八條
11. 有價證券借貸之標的證券，係指得為融資融券交易之有價證券、得發行認購(售)權證之標的證券，及已發行下列衍生性商品之標的證券：

    1. 一、個股選擇權。
    2. 二、指數股票型證券投資信託基金(ETF)。
    3. 三、海內外可轉換公司債及可交換公司債。
    4. 四、海外存託憑證。
12. 前項有價證券借貸之標的證券由本公司公告，本公司並得視市場狀況調整之。
13. 第九條
14. 本公司借券系統提供有價證券借貸服務之營業時間為上午九時至下午三時止。
15. 第十條
16. 有價證券借貸交易之申請數量如下：

    1. 一、出借數量：標的有價證券的十個交易單位以上。
    2. 二、借券數量：至少標的有價證券的一個交易單位。
17. 第十一條
18. 有價證券借貸依交易型態不同，分為下列三種：

    1. 一、定價交易：由借券人及出借人依本公司公告之費率申請，並依第十四條規定撮合成交。
    2. 二、競價交易：由借券人及出借人依最高年利率百分之二十以下，百分之零點一為升降單位，自行申報出借及借券費率，並依第十六條規定撮合成交。
    3. 三、議借交易：由借券人及出借人依最高年利率百分之二十以下，千分之零點一為升降單位，雙方自行議定成交費率。
19. 第十二條
20. 定價交易及競價交易之借券申請，限當日有效，出借申請於取消前仍屬有效。
21. 第十三條
22. 定價交易之出借申請、借券申請、更改、撤銷及撥付有價證券，依下列方式辦理：

    1. 一、出借申請、更改、撤銷及撥券

       1. (一)出借人申請出借應先經由證券商於本公司借券系統輸入帳號、有價證券名稱、提前還券通知期限及數量。
       2. (二)本公司收到申請後，即以電腦連線方式通知證券集中保管事業，將有價證券於出借人之有價證券集中保管帳戶辦理圈存以備出借，倘出借人之有價證券集中保管帳戶有價證券數量不足則該申請無效。
       3. (三)有效之申請以固定費率提供出借，若未經成交、更改或撤銷，則將持續有效，若部分成交，則未成交部分持續有效。
       4. (四)出借人就未成交部分，得隨時經由證券商於本公司借券系統，更改減少出借數量，本公司則依出借數量減少情形通知證券集中保管事業於出借人之有價證券集中保管帳戶辦理圈存數量異動。
       5. (五)出借人就未成交部分，得隨時經由證券商於本公司借券系統撤銷申請，本公司即通知證券集中保管事業將出借有價證券於出借人之有價證券集中保管帳戶解除圈存。
       6. (六)申請經撮合成交後，本公司即通知證券集中保管事業將有價證券於出借人之有價證券集中保管帳戶撥入借券人之有價證券集中保管帳戶。
    2. 二、借券申請、更改及撤銷

       1. (一)借券人申請借券應先經由證券商於本公司借券系統輸入帳號、有價證券名稱、數量、還券日期、提前還券通知期限及提供之擔保品明細。
       2. (二)經本公司確認該申請輸入之擔保品資料無誤，達到擔保規定比率百分之一百四十，同時完成有價證券擔保品之圈存後，則申請生效。
       3. (三)借券人在交足擔保品後，就其未成交部分得隨時經由證券商於本公司借券系統，申請更改數量、還券日期或撤銷該筆申請。
       4. (四)借券人未成交部分經撤銷申請時，本公司即通知證券集中保管事業將有價證券擔保品於借券人之有價證券集中保管帳戶解除圈存。

1. 第15條

1. 競價交易之出借申請、借券申請、更改、撤銷及撥付有價證券，依下列方式辦理：
   1. 一、出借申請、更改、撤銷及撥券

      1. (一)出借人申請出借應先經由證券商於本公司借券系統輸入帳號、有價證券名稱、數量、提前還券通知期限及出借費率。
      2. (二)本公司收到申請後，即以電腦連線方式通知證券集中保管事業，將有價證券於出借人之有價證券集中保管帳戶辦理圈存以備出借，倘出借人之有價證券集中保管帳戶有價證券數量不足則該申請無效。
      3. (三)有效之申請以出借費率提供出借，若未經成交、更改或撤銷，則將持續有效，若部分成交，則未成交部分持續有效。
      4. (四)出借人就未成交部分，得隨時經由證券商於本公司借券系統，更改減少出借數量、出借費率，本公司則依出借數量減少情形通知證券集中保管事業於出借人之有價證券集中保管帳戶辦理圈存數量異動。
      5. (五)出借人就未成交部分，得隨時經由證券商於本公司借券系統撤銷申請，本公司即通知證券集中保管事業將出借有價證券於出借人之有價證券集中保管帳戶解除圈存。
      6. (六)申請經撮合成交後，本公司即通知證券集中保管事業將有價證券於出借人之有價證券集中保管帳戶撥入借券人之有價證券集中保管帳戶。
   2. 二、借券申請、更改及撤銷

      1. (一)借券人申請借券應先經由證券商於本公司借券系統輸入帳號、有價證券名稱、借券費率、數量、還券日期、提前還券通知期限及提供之擔保品明細。
      2. (二)經本公司確認該申請輸入之擔保品資料無誤，達到擔保規定比率百分之一百四十，同時完成有價證券擔保品之圈存後，則申請生效。
      3. (三)借券人在交足擔保品後，就其未成交部分得隨時經由證券商於本公司借券系統，申請更改數量、借券費率(以更改之時間為委託時間)、還券日期或撤銷該筆申請。
      4. (四)借券人未成交部分經撤銷申請時，本公司即通知證券集中保管事業將有價證券擔保品於借券人之有價證券集中保管帳戶解除圈存。

1. 第18條

1. 有價證券借貸期間，自借貸交易成交日起算，最長不得超過六個月。
2. 借券人得於約定期限內隨時返還借券。
3. 出借人無提前還券要求時，借券人得於借貸期限屆滿前第十個營業日起至到期日止，經由本公司向出借人提出續借申請，出借人接到通知後未同意者視為拒絕。
4. 前項續借申請除借貸期間外，不得變更其他借貸條件，延長期間不得超過六個月，並以一次為限。

1. 第22條

1. 本公司辦理有價證券借貸交易所取得之有價證券擔保品委託證券集中保管事業保管。
2. 有價證券借貸成立後，證券集中保管事業應將借入之有價證券註記。但證券商證券借貸專戶借入之有價證券不在此限。
3. 前項經註記之有價證券，除下列情形外，禁止轉讓與領回：

   1. 一、委託證券商賣出。
   2. 二、返還借券或證券權益補償。
   3. 三、融券賣出之現券償還。
   4. 四、認購(售)權證、股票選擇權或其他具有股權性質金融商品之履約。
   5. 五、因應指數股票型證券投資信託基金之實物申購或買回。
   6. 六、其他經本公司同意事項。

1. 第26條

1. 本公司應給付借券人、出借人之款項及有價證券，均以劃撥方式辦理，除現金擔保品依第三十一條規定辦理外，其餘款項則由本公司匯入證券商指定之金融機構帳戶，並由證券商轉撥入出借人及借券人開立之金融機構存款帳戶；有價證券則經證券集中保管事業直接撥入借券人、出借人之有價證券集中保管帳戶。

1. 第29條

1. 定價交易及競價交易之借券人申請借券時應提供擔保品，其種類以下列為限：

   1. 一、現金。
   2. 二、得為融資融券交易之有價證券。
   3. 三、銀行保證。
   4. 四、中央登錄公債。
2. 前項擔保品提供之方式如下：

   1. 一、現金：由借券人直接劃撥存入本公司指定銀行擔保金帳戶。
   2. 二、得為融資融券交易之有價證券：借券人經由證券商申請後，由本公司通知證券集中保管事業辦理圈存。
   3. 三、銀行保證：借券人向銀行辦妥保證手續後，經由證券商向本公司申請，並將保證書正本交付本公司。
   4. 四、中央登錄公債：由借券人設定質權登記與本公司。
3. 本公司於有價證券借貸交易成交後，即通知證券集中保管事業將借券人之有價證券擔保品移轉給本公司作為擔保。
4. 第一項第二款所列擔保品，本公司得視擔保品之市場流動性與風險狀況拒絕接受。

1. 第30條

1. 定價交易及競價交易之借券人，提出借券申請時，應提交所借有價證券當日開盤參考價計算之市值達擔保規定比率之擔保品給本公司，於成交後逐日逐筆計算其各筆借券之擔保維持率，倘有擔保維持率低於擔保下限比率百分之一百二十者，經本公司通知借券人之代理證券商後，借券人應於通知之次一營業日補繳擔保品，以使擔保維持率回復至擔保規定比率。
2. 擔保維持率計算公式如下：

   1. 一、擔保維持率等於擔保品抵繳總值減去相關應付借券費用後，除以擔保範圍總值，再乘以百分之百。
   2. 二、擔保品抵繳總值等於有價證券擔保品最近一次收盤價或最近一次次日參考價、或中央登錄公債面額乘以數量，乘以折價比率後，加上現金擔保品總值，再加上銀行保證總值之總計。
   3. 三、擔保範圍總值等於所借有價證券最近一次收盤價或最近一次次日參考價乘以擔保數量，加上應返還之現金股利總值。
   4. 四、擔保數量等於所借有價證券借入數量加上除權後應返還之股票股利數量。
3. 前項有價證券市值應按最近一次收盤價或最近一次次日參考價計算，惟於各有價證券除權息交易日之前三個營業日，其擔保品有價證券市值則以各當日收盤價或次日參考價扣除息值或扣除以該當日收盤價或次日參考價為基礎計算之權值計之。
4. 得為融資融券交易之有價證券之折價比率為上市有價證券七折計算，上櫃有價證券六折計算；中央登錄公債之折價比率為九折計算。
5. 前項擔保品折價比率，本公司得視擔保品之市場流動性與風險狀況調整之。

1. 第31條

1. 定價交易及競價交易借券申請未成交者，經借券人提出申請，由本公司依下列方式，退回借券人提供之擔保品：
   1. 一、現金於次一營業日直接匯入借券人指定銀行帳戶。
   2. 二、上市與上櫃有價證券，直接通知證券集中保管事業解除圈存。
   3. 三、銀行保證於次一營業日將保證文件正本退還借券人。
   4. 四、中央登錄公債於當日辦理設定質權塗銷登記。

1. 第33條

1. 定價交易及競價交易借券人申請更換擔保品應經由證券商透過本公司借券系統，先行提交額外擔保品後，再申請領回原先提供等值內之擔保品(有價證券擔保品以交易市場當日開盤參考價格折價計算)。
2. 借券人提供之有價證券擔保品或銀行保證，若經審核不再為合格擔保品時，本公司即通知借券人於次一營業日更換之。

1. 第36條

1. 有價證券擔保品由本公司編製過戶清冊及媒體資料，於發行公司停止過戶前一營業日送交證券集中保管事業，代向發行公司或其股務代理機構辦理過戶。
2. 證券商或證券金融事業以其取得之有價證券擔保品作為本公司借券系統借券之擔保品者，應於停止過戶前四個營業日前更換之，以確保前項作業之正確性，未辦理更換致產生股東權爭議時，由證券商或證券金融事業自行負責。
3. 定價交易及競價交易之出借人希望行使表決權時，必須在股東會最後過戶日前，依原出借條件之提前還券通知期限，提出提前還券要求，由本公司經由證券商轉知借券人。

1. 第38條

1. 議借交易出借人因出借有價證券而未取得之現金權益、有價證券權益、新發行有價證券認購權利等及股權之行使，由借券人與出借人雙方自行議定處理。其權益屬有價證券者，若需撥轉應經由本公司借券系統為之。

1. 第40條

1. 有價證券擔保品之處分，本公司得委託證券商於本公司或櫃檯買賣中心申報賣出，如已申報而未成交，應繼續申報，直至成交為止。
2. 現金擔保品之處分則作為買回有價證券之價金或抵充相關費用，銀行保證擔保則由本公司向保證銀行直接請求清償。
3. 有價證券擔保品之處分，以本公司向證券商開設「臺灣證券交易所股份有限公司處理違約專戶」處理之。
4. 借券人對本公司處分擔保品之時間及其處分價格，不得異議。
5. 本公司經處分擔保品後，不足清償欠款者，以及因處理相關事宜所生之有關費用，均向借券人追償。

1. 第43條

1. 定價交易及競價交易之借券人、出借人有第三十九條第一項情事時，除依規定辦理外，本公司得按借券費用之百分之十加收借貸服務費。本公司因處理相關事宜所墊付之款項，自墊付日起，至清償日止，加計年息百分之五之遲延利息。

1. 第44條

1. 定價交易及競價交易借券費用之計算公式，採逐日逐筆，以標的有價證券每日收盤價格乘以擔保數量再乘以成交費率，總計之借券費用，由證券商於還券了結後收付。無收盤價格時，以最近一次收盤價格計算之。
2. 借券期間為標的有價證券借券日起至還券日前一日止，還券日如非營業日者，則順延至次一營業日為還券日。遇假日之借券費用計算準用前項規定。
3. 定價交易及競價交易若係經出借人同意續借者，其借券費用繼續累計至還券了結後收付。
4. 定價交易及競價交易之借券人於借貸存續期間提前部分還券者，應於次一營業日先行結清該筆借券已發生之借券相關費用。議借交易之借券人於借貸存續期間提前部分還券者，應於次一營業日先行支付該還券部分之手續費及借貸服務費。
5. 議借交易借券費用之計算及收付方式，由借券人、出借人雙方自行議定，不適用第二十七條第五項規定。

1. 第47條

1. 標的有價證券經審核不再為合格標的時，本公司得要求借券人還券了結。
2. 標的有價證券經核定停止買賣、終止上市(櫃)、合併、減資及其他影響出借人股東權之事由時，本公司得要求借券人於停止過戶或事由生效第六個營業日前還券了結。
3. 於有價證券借貸契約存續期間，如遇天然災害或其他非常事故，致證券市場全部停止交易或停止某種證券之買賣，而未定恢復期限者，本公司得通知借券人於限定期間內還券，屆期未歸還者，得依下列方式了結有價證券借貸交易：

   1. 一、借券人向本公司申請，統由本公司委託證券商申請辦理公開標購，標購費用由全體申請標購之借券人按比率負擔。
   2. 二、由借貸雙方協議以現金償還了結。