指數投資證券之買賣、申購、賣回及贖回，除法令另有規定外，悉依本辦
法之規定，本辦法未規定者，適用本中心章則有關規定。

指數投資證券應採帳簿劃撥交付，不印製實體方式為之，證券持有人不得
申請領回指數投資證券。
指數投資證券之帳簿劃撥交付及註銷作業，依證券集中保管事業相關規定
辦理。

發行人發行指數投資證券辦理避險，得向本中心申報開立避險專戶，該專
戶設於其自營部門下，本國證券商帳號為八八八八八八–四，外國證券商
在中華民國境內設立之分支機構帳號為九九八八八八–四。

委託人首次申購、賣回或買賣槓桿反向型指數投資證券時，應具備下列條
件之一：
一、已開立信用交易帳戶。
二、最近一年內委託買賣認購（售）權證成交達十筆以上。
三、最近一年內委託買賣臺灣期貨交易所股份有限公司上市之期貨交易契
    約成交達十筆以上。
四、有槓桿反向型指數投資證券買進成交紀錄。
委託人得採足以確認為本人及其意思表示之通信或電子化方式向證券商申
請。
符合境外結構型商品管理規則所稱專業投資人、證券投資信託事業所經理
之私募證券投資信託基金、期貨信託事業對符合一定資格條件之人募集之
期貨信託基金、證券投資信託事業或證券投資顧問事業或證券經紀商兼營
證券投資顧問事業所經理之全權委託投資帳戶及期貨經理事業所經理之全
權委託投資帳戶，不適用第一項規定。
委託人為符合第一項之條件而有從事異常買賣時，證券商應評估委託人是
否具有第一項所列之實質買賣經驗，必要時得拒絕受託辦理申購、賣回或
買賣。

證券商自行或受託買賣指數投資證券，依下列方式為之：
一、透過本中心等價成交系統、鉅額交易系統或盤後定價交易系統以自營
    或經紀方式為之。
二、在證券商營業處所議價以自營方式為之。
前項交易之交易時間、成交方式、自行及受託買賣申報總金額限制等，準
用本中心業務規則及其他章則有關上櫃股票之規定。

指數投資證券申報買賣之價格，以一指數投資證券單位為準。
前項價格之升降單位，市價未滿五十元者為一分，五十元以上者為五分。

指數投資證券之參考價格計算方式，準用本中心業務規則及其他章則有關
上櫃股票之規定。但指數投資證券於櫃檯買賣開始日之參考價格為其上櫃
前一營業日發行人提供可算得最近一營業日之最新指標價值。
指數投資證券之買賣，依其發行計畫規定分配收益，而於停止變更持有人
名簿記載日之後辦理給付結算者，應為除息交易。其除息交易開始日之參
考價格計算方式，準用本中心業務規則及其他章則有關上櫃股票之規定。
指數投資證券之開始交易基準價為其參考價格依第十一條第二項規定辦理
後之價格。

指數投資證券不得為融資融券交易、當日沖銷交易、證券業務借貸款項、
不限用途款項借貸、有價證券交割款項融資、有價證券擔保放款業務及有
價證券借貸交易，亦不得作為擔保品。
前項有價證券借貸交易不含依本中心業務規則第八十六條之一規定申請辦
理之借券。

指數投資證券之標的指數成分含國外標的者，其指數成分國外流通市場休
市時，該指數投資證券得繼續在櫃檯買賣市場交易。

發行指數投資證券之證券商應自行或委任其他證券商擔任流動量提供者，
於本中心等價成交系統交易時間內提供流動量報價。

發行人委任之流動量提供者未符合下列條件之一者，本中心得停止其辦理
指數投資證券之流動量提供者業務。但不符合第二款至第六款之情事已具
體改善，並經主管機關認可者，不在此限：
一、最近期經會計師查核簽證之財務報告每股淨值不低於票面金額，且財
    務狀況符合證券商管理規則之規定。
二、最近三個月因辦理指數投資證券業務，未曾受主管機關依證券交易法
    第六十六條第一款所為之警告處分。
三、最近半年未曾受主管機關命令該證券商解除其董事、監察人或經理人
    職務處分，或撤換其負責人或其他有關人員之處分。
四、最近一年未曾受主管機關為停業之處分。
五、最近二年未曾受主管機關撤銷部分營業許可之處分。
六、最近一年未曾受本中心、臺灣證券交易所股份有限公司或臺灣期貨交
    易所股份有限公司依其章則為處以停止或限制買賣之處置。
七、其他經主管機關或本中心規定應具備之條件。
發行人委任之流動量提供者經本中心依前項或前條第三項規定停止其辦理
流動量提供者業務時，發行人應於本中心指定期限內，自行擔任流動量提
供者或另行委任適格之證券商擔任流動量提供者，並函報本中心。

流動量提供者於本中心等價成交系統交易時間內辦理流動量提供業務，相
關作業規範如下：
一、流動量提供者申報之價格應包含買進價格及賣出價格，且有效期別不
    得為立即成交否則取消、立即全部成交否則取消。
二、流動量提供者應每隔五分鐘至少報價一次，未成交之報價應至少維持
    三十秒。但因指標價值變動而更新報價者，不受應維持三十秒之限制
    。
三、流動量提供者申報之最佳一檔買賣價差比率應符合下列規定：
  （一）標的指數成分全部為國內標的之指數投資證券，最佳一檔買賣價
        差比率不得大於百分之一。
  （二）標的指數成分含一種以上國外標的之指數投資證券，最佳一檔買
        賣價差比率不得大於百分之三。
四、流動量提供者之報價數量應符合下列規定：
  （一）有投資人申購機制之指數投資證券，每筆買進及賣出之最低報價
        數量為十交易單位。
  （二）無投資人申購機制之指數投資證券，每筆買進及賣出之最低報價
        數量為五十交易單位。
五、指數投資證券當日收盤價格與盤後公布之指標價值之折溢價比率應符
    合下列規定：
  （一）標的指數成分全部為國內標的之指數投資證券，當日收盤價格與
        盤後公布之指標價值之折溢價比率不得大於百分之三。
  （二）標的指數成分含一種以上國外標的之指數投資證券，當日收盤價
        格與盤後公布之指標價值之折溢價比率不得大於百分之六。
六、指數投資證券經依本中心櫃檯買賣公布或通知注意交易資訊暨處置作
    業要點發布為處置之有價證券者，流動量提供者得不提供報價。

指數投資證券之存續期間屆滿前，持有人得委託與本中心簽訂證券商經營
櫃檯買賣有價證券契約之證券商，依發行計畫申請申購或賣回指數投資證
券。已與本中心簽訂前開契約者，得自行申請申購或賣回指數投資證券。
證券商自行或受託辦理前項申請作業，應向本中心申報，其相關作業規定
由本中心另訂之。

指數投資證券之存續期間屆滿時，發行人應向本中心申報贖回其流通在外
之指數投資證券，並依證券集中保管事業出具之持有人名簿所載數量，返
還價金。
前項價金依最後交易日盤後公布之指標價值計算，發行人於終止櫃檯買賣
日之次一營業日上午十一時前，將應付款項匯撥至本中心，經本中心彙總
上述款項後，即匯撥予證券商交付投資人。

買賣指數投資證券之給付結算、錯帳及違約處理，除另有規定外，準用本
中心業務規則及其他章則有關上櫃股票之規定。

指數投資證券申購、賣回或贖回之應收付款券，不得與櫃檯買賣市場有價
證券買賣成交之應收付款券互抵。

有下列情事之一者，本中心得通知發行人限期補正或改善：
一、發行人違反第五條規定。
二、發行人自行擔任流動量提供者或所委任之流動量提供者違反第二十二
    條報價規定。

發行人經本中心依前條規定處以違約金者，應於接獲本中心通知起五個營
業日內向本中心繳納。

指數投資證券買賣成交後，受託證券經紀商向投資人收取之手續費及本中
心向證券商收取之業務服務費，準用上櫃股票之規定。