法規資訊

黃金選擇權契約之結算保證金之計算，除權利金外，其風險價格係數係
參考一段時間內標的黃金價格波動及其他可能因素，估算至少可涵蓋一
日權利金變動幅度百分之九十九信賴區間之值。其計算方式，由本公司
另訂之。

股價指數類期貨契約、利率類期貨契約、黃金期貨契約及新臺幣計價黃
金期貨契約依第四條、第四條之三及第四條之四規定經每日計算之結算
保證金金額，相較於現行收取之結算保證金金額變動幅度達百分之十以
上者，或視市場狀況於必要時，結算保證金之收取得調整之，並依第四
條第三項、第四條之三第四項及第四條之四第四項規定進位。
股價指數類選擇權契約依第四條之一規定之結算保證金，除權利金外，
所計算之標的股價指數乘以指數每點價值乘以風險價格係數之金額，其
變動幅度達百分之十以上或視市場狀況於必要時得調整之，新臺幣報價
之契約以千元為整數，千元以下部分無條件進位；美元報價之契約以百
元為整數，百元以下部分無條件進位。
本公司依前二項及第五項規定所為之結算保證金調整，於公告日之次一
營業日交易時段結束後起實施。
小型臺指期貨契約之結算保證金，於臺股期貨契約之結算保證金調整時
調整之，其調整收取金額，依第四條第四項之規定辦理，不適用第一項
之規定。
黃金選擇權契約依第四條之五規定之結算保證金，除權利金外，所計算
之標的黃金價格乘以契約規模乘以風險價格係數之金額，其變動幅度達
百分之十以上或視市場狀況於必要時得調整之，其收取標準以千元為整
數，千元以下部分無條件進位。

各契約之結算保證金因契約規格修正而須調整時，本公司得依第四條、
第四條之一、第四條之二、第四條之三、第四條之四及第四條之五規定
重新訂定之，並於契約規格修正生效日起實施。

本公司對結算會員依整戶風險保證金計收方式收取應有保證金，其相關
參數之訂定及調整依下列規定：
一、價格偵測全距價格偵測全距係衡量各期貨及選擇權契約在一特定信
賴區間內，次一交易日最大可能之價格變動風險。各契約之價格偵
測全距訂定方式如下：
（一）各期貨契約：各期貨契約之價格偵測全距依本標準各期貨契約結
算保證金計算方式訂定之。
（二）股價指數類選擇權契約：依其同標的指數之期貨契約價格偵測全
距乘上契約價值比例訂定之。
（三）股票選擇權契約：依其結算保證金之風險保證金（A 值＝標的證
券價格ｘa%×標的證券之股數）訂定之。
各契約價格偵測全距之調整，準用各契約保證金調整方式。
（四）黃金選擇權契約：依其同標的黃金之期貨契約價格偵測全距乘上
契約價值比例訂定之。
二、極端變動倍數及極端涵蓋百分比極端變動倍數係衡量在市場劇烈變
動狀況下，各契約標的資產價格變動相對於價格偵測全距之倍數。
極端涵蓋百分比係衡量在市場劇烈變動狀況下，應有保證金可涵蓋
之損失比例。
（一）極端變動倍數：3
（二）極端涵蓋百分比：32%本二項參數之調整由本公司另訂之。
三、波動度偵測全距依一段時間內各選擇權契約之標的（股價指數類選
擇權為其標的指數，股票選擇權為其標的證券，黃金選擇權為其標
的黃金）波動度變動幅度及其他相關因素，估算至少可涵蓋一日價
格變動幅度百分之九十九點七信賴區間之值。其計算方式由本公司
另訂之。
本參數經本公司每日計算之數值相較於現行數值變動幅度達10%時
，本公司得調整之。
四、跨月價差風險值依同一商品組內各契約之不同到期月份間價格變動
幅度及相關因素訂定之值。其計算方式由本公司另訂之。
本參數之調整，由本公司另訂之。
五、跨商品價差折抵率及契約價值耗用比率依商品組間之相關係數及其
他可能因素訂定之值。其計算方式，由本公司另訂之。
本二項參數經本公司每日計算之數值相較於現行數值變動幅度達10
%時，本公司得調整之。
六、空方選擇權最低風險值依各選擇權契約之價格偵測全距及相關因素
訂定之值。其計算方式，由本公司另訂之。
本參數之調整，由本公司另訂之。