法規資訊

法規名稱: 財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證券商營業處所買賣有價證券業務規則
公布日期: 民國 107 年 12 月 28 日
沿革資訊: 中華民國107年12月28日財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證櫃交字第1 0700539481號公告修正發布第35條、第35條之11、第36條、第62條、第63 條、第72條;增訂第35條之12條文,自109年3月23日起實施(中華民國107 年12月10日金融監督管理委員會金管證交字第10701192961號函及同日金 融監督管理委員會金管證交字第1070119296號函)

異動條文

 
第三十五條
證券經紀商接受客戶委託買賣股票或債券;或證券自營商非在營業處所直
接與客戶議價而以自己之計算買賣股票或債券,均應將其數量、價格或殖
利率輸入本中心交易系統,予以等價或等殖成交,但股票每筆輸入股數應
小於五百交易單位。等價成交系統之買賣申報,得自市場交易時間開始前
之三十分鐘起輸入。
等價成交系統之成交方式,分為集合交易及逐筆交易,當市第一次撮合採
集合交易,其後至收市(即交易時間結束)前一段時間採逐筆交易,收市
彙集一段時間所有買賣申報採集合交易。其成交方式及買賣申報之優先順
序規定如下:
一、集合交易之成交價格依下列原則決定:
  (一)滿足最大成交量成交,高於決定價格之買進申報與低於決定價格
        之賣出申報須全部滿足。
  (二)決定價格之買進申報與賣出申報至少一方須全部滿足。
  (三)合乎前二目原則之價格有二個以上時,採接近當巿最近一次成交
        價格之價位,如當巿尚無成交價格者,採接近當巿開始交易基準
        價之價位。
二、逐筆交易之成交價格按逐筆輸入之買進申報或賣出申報,依下列原則
    決定:
  (一)當筆輸入之買進申報價格高於或等於先前輸入之最低賣出申報價
        格時,依賣出申報價格由低至高依序成交,直至完全滿足或當筆
        輸入之買進申報價格低於未成交之賣出申報價格為止。
  (二)當筆輸入之賣出申報價格低於或等於先前輸入之最高買進申報價
        格時,依買進申報價格由高至低依序成交,直至完全滿足或當筆
        輸入之賣出申報價格高於未成交之買進申報價格為止。
三、買賣申報之優先順序依下列原則決定:
  (一)價格優先原則:較高買進申報優先於較低買進申報,較低賣出申
        報優先於較高賣出申報。同價位之申報,依時間優先原則決定優
        先順序。
  (二)時間優先原則:開市(即交易時間開始)前輸入之申報,依電腦
        隨機排列方式決定優先順序;開市後輸入之申報,依輸入時序決
        定優先順序。
四、開巿前輸入而未成交之買賣申報,仍依原電腦隨機排列順序繼續撮合
    。
前項收巿前彙集一段時間所有買賣申報集合交易之成交價格為收盤價格,
如未成交時,則以當日交易時間最後一次成交之價格為收盤價格。
有價證券於等價成交系統開市或收市前一分鐘,如任一次與其前一次之試
算成交價格漲跌超逾百分之三點五時(開市前之三十分鐘如無前一次試算
成交價,則以開始交易基準價為準;收市前一段時間如無前一次試算成交
價,則以最近一次成交價為準,如仍無最近一次成交價,則以開始交易基
準價為準),該有價證券暫緩當市第一次撮合或收市撮合。暫緩當市第一
次撮合之有價證券,延緩二分鐘後依序撮合成交。暫緩收市撮合之有價證
券,於一時三十一分起至一時三十三分繼續接受其買賣申報之輸入、取消
及變更,俟一時三十三分依序撮合成交。但管理股票、依本中心章則規定
施以延長撮合間隔時間之有價證券、當日開始交易基準價低於一元之有價
證券、認購(售)權證及分離後認股權憑證,不在此限。
第三項所稱一段時間,其標準由本中心擬訂報請主管機關核備後公告實施
,修正時亦同。
第一項債券等殖成交系統買賣辦法由本中心另訂之。
本中心於開市前之三十分鐘及收市前一段時間,即時揭示試算成交價格與
數量及試算未成交之最高五檔買進及最低五檔賣出申報價格與數量;另交
易時間內即時揭示成交價格與數量,及未成交之最高五檔買進及最低五檔
賣出申報價格或數量。但其他買賣申報之價格與數量,本中心得視市場需
要為適當揭示。
使用等價成交系統之證券商當日輸入委託或自行買賣,其買進或賣出委託
申報總金額各超逾其淨值四倍,本中心得停止其買進委託輸入或賣出委託
輸入。
證券商淨值低於實收資本額而高於其二分之一者或自有資本適足比率合於
證券商管理規則第六十五條規定者,前項倍數得調降為淨值之三倍;自有
資本適足比率合於證券商管理規則第六十六條規定者,本中心得視情節輕
重,續予調降前項倍數;淨值低於實收資本額二分之一者,前項倍數得調
降為淨值之二倍;連續三個月低於實收資本額二分之一者,前項倍數得調
降為淨值之一倍。但依其按月申報之報表顯示其調整原因消滅時,得按其
消滅之程度,逐次調整其倍數;證券商因減資致淨值占實收資本額比例提
高者,須連續三個月維持該比例所對應之買賣倍數,始得依上開規定調整
。
證券商經依證券商整體經營風險預警作業辦法評分評等欠佳者,或有本中
心查核證券商暨缺失追蹤考核與輔導作業辦法第七條所定情事之一者,或
屢經輔導未能改善者,本中心得降低其第八項之倍數。經改善者,得恢復
其原有倍數。
第三十五條之十一
有價證券於等價成交系統交易,除初次上櫃普通股採無升降幅度限制期間
、管理股票、依本中心章則規定施以延長撮合間隔時間之有價證券、當日
開始交易基準價低於一元之有價證券、認購(售)權證及分離後認股權憑
證者外,自當市第一次撮合後至收市前十分鐘之時段內,每次撮合前經試
算任一成交價格漲跌超逾第二項所訂之參考價格百分之三點五時,本中心
採行措施如下:
一、當筆輸入買賣申報為限價且當日有效,除試算成交價格未超逾價格範
    圍者立即成交外,本中心同時對該有價證券撮合延緩二分鐘,並繼續
    接受買賣申報之輸入、取消及變更,俟延緩撮合時間終了後當次以集
    合交易撮合成交。
二、當筆輸入買賣申報為限價且立即成交否則取消、市價且當日有效或市
    價且立即成交否則取消,除試算成交價格未超逾價格範圍者立即成交
    外,當筆輸入買賣申報餘量取消。
三、當筆輸入買賣申報為限價且立即全部成交否則取消或市價且立即全部
    成交否則取消,當筆輸入買賣申報全數取消。
前項參考價格依下列原則決定:
一、當市第一次撮合起五分鐘內,參考價格為第一次撮合成交價格。第一
    次撮合如無成交價格,則為開始交易基準價。
二、當市第一次撮合滿五分鐘起,參考價格為每次撮合前以當筆買賣申報
    輸入時點往前五分鐘,計算該段期間內各筆價格及數量之加權平均成
    交價格。如五分鐘內無任一成交價格,則參考價格為最近一次成交價
    格。如無最近一次成交價格,則參考價格為開始交易基準價。
三、當市第一次撮合後,遇有價證券執行前項第一款延緩撮合,自該延緩
    撮合終了後五分鐘內,以該次集合交易成交價格為參考價格。如該次
    無成交價格,適用前款規定計算參考價格。
第三十五條之十二
等價成交系統之買賣申報價格分為限價與市價:
一、限價係指申報人限定價格,於買進時,得在限價或限價以下價格成交
  ;於賣出時,得在其限價或限價以上之價格成交。
二、市價係指申報人未限定價格,得在該有價證券當日升降幅度內成交。
  但初次上櫃普通股採無升降幅度限制期間、無升降幅度限制之有價證
  券、管理股票、依本中心章則規定施以延長撮合間隔時間之有價證券
  及本中心另有規定者,不得以市價買賣申報。
每次撮合前,市價買賣申報依下列原則訂定轉換參考價格,並視為其申報
價格:
一、於買進時,以該有價證券當巿最近一次成交價格(如無最近一次成交
  價,則以當巿開始交易基準價為準)、最高限價買進申報、最高限價
  賣出申報,取最高者為轉換參考價格。轉換參考價格如與最高限價買
  進申報相同,其撮合順序優先於限價申報。
二、於賣出時,以該有價證券當巿最近一次成交價(如無最近一次成交價
  ,則以當巿開始交易基準價為準)、最低限價買進申報、最低限價賣
  出申報,取最低者為轉換參考價格。轉換參考價格如與最低限價賣出
  申報相同,其撮合順序優先於限價申報。
等價成交系統之買賣申報有效期別分為當日有效、立即成交否則取消、立
即全部成交否則取消:
一、當日有效:係指買賣申報如未能一次全部成交,其餘量當市有效。
二、立即成交否則取消:係指買賣申報輸入時,如未能於當次撮合全部成
  交,其餘量取消。
三、立即全部成交否則取消:係指買賣申報輸入時,如未能於當次撮合全
  部成交,該筆申報取消。
買賣申報價格為市價,或有效期別為立即成交否則取消、立即全部成交否
則取消,僅得於第三十五條第二項規定採逐筆交易期間輸入。遇採集合交
易期間,先前輸入之市價且當日有效之買賣申報失其效力。
第三十六條
櫃檯買賣證券商以等殖成交系統為櫃檯買賣時,其申報買賣之數量不能一
次成交者,得為部分成交,其餘量仍依原申報殖利率繼續進行等殖成交。
櫃檯買賣證券商於等價成交系統申請變更當日有效買賣申報時,除下列情
形外,應先撤銷原買賣申報,再重新申報:
一、減少申報數量。
二、變更限價買賣申報之價格,變更後買賣申報時序以變更時輸入時序為
    準。但本中心另有規定者,不適用之。
第六十二條
證券經紀商受託買賣得以下列方式為之:
一、當面委託。
二、電話、書信、電報或其他經本中心同意之方式委託。
三、語音、網際網路、專線、封閉式專屬網路等電子式交易型態之委託。
證券經紀商不得以電腦設定群組方式受託買賣有價證券,並應依下列規定
辦理:
一、當面委託者,應由客戶、代理人或被授權人填妥委託書並簽章。
二、以電話、書信、電報或其他經本中心同意之方式委託者,應由受託證
    券經紀商之受託買賣業務人員以書面或電子方式填具委託書、印製買
    賣委託紀錄,並依第四十五條之一第二項、第三項及本條第三項規定
    處理;除電話委託外,並應將函電或相關文件附於委託書或買賣委託
    紀錄後。證券經紀商以電子方式填具委託書者,如能執行受託買賣分
    層負責暨確認該筆委託歸屬之受託買賣人員,得免逐一列印委託書,
    但應依時序別列印買賣委託紀錄,並於收市後由受託買賣人員簽章。
三、以語音、網際網路、專線、封閉式專屬網路等電子式交易型態委託者
    ,證券經紀商得免製作、代填委託書,但應依時序別列印買賣委託紀
    錄,並於收市後由經辦人員及部門主管簽章,委託紀錄應含客戶委託
    人姓名或帳號、委託時間、證券種類、股數或面額、價格(限價或巿
    價)、有效期別(當日有效、立即成交否則取消、立即全部成交否則
    取消)、受託買賣業務人員姓名或代碼及委託方式等。前開委託紀錄
    之內容,委託人以網際網路委託者,應記錄其網路位址(IP)及電
    子簽章;以語音委託時,應配合電信機構開放顯示發話端號碼之功能
    ,記錄其來電號碼。
前項委託人採款券劃撥辦理給付結算,並經委託人簽具同意書者,且非當
面委託者,得免於委託書簽章,但證券商應於成交後迅即通知委託人買賣
相關資料,並留存確認紀錄。
第二項委託書應依委託先後順序編號,其格式及應行記載事項,依主管機
關之規定。已成交之委託書,併同其他業務憑證保存。未成交之委託書加
蓋未成交戳記,無爭議者保存一週後自行銷毀。以語音、網際網路、專線
、封閉式專屬網路等電子式交易型態列印或證券經紀商以電子方式填具委
託書者,其列印之買賣委託紀錄及電腦檔案委託紀錄,買賣無爭議者應至
少保存五年,買賣有爭議者應保留至爭議消除為止。以電子方式填具委託
書且未逐一列印者,並應使用無法修改與消除之電子媒體儲存。
證券經紀商對電話委託應同步錄音,並將電話錄音紀錄置於營業處所。
前項電話錄音紀錄,證券經紀商應至少保存一年。但買賣委託有爭議者,
應保存至該爭議消除為止。如證券經紀商發生錄音設備故障或作業疏漏時
,應於事實發生之日起二日內將其原因事實及改善情形向本中心申報。
依前項所保存之電話錄音紀錄,視為交易憑證之一種,如證券經紀商有規
避或拒絕檢查情事者,依違反第二十四條第三項規定及本中心「查核證券
商暨缺失追蹤考核與輔導作業辦法」規定辦理。
證券經紀商受理電話、書信或電報等非電子式交易型態之委託買賣且採電
子方式填具委託書,或受理語音、網際網路、專線、封閉式專屬網路等電
子式交易型態之委託買賣,其買賣委託紀錄儲存作業符合下列規定者,得
免列印買賣委託紀錄:
一、使用無法修改與消除之電子儲存媒體,並於成交當日製作完成。
二、建立完整目錄及管理程序。
三、專人管理負責,並可隨時將電子媒體資料轉換成書面格式。
證券經紀商受理委託人委託於當市開市前三十分鐘內或收市前一段時間內
之委託買賣,申報本中心後,如有大量撤銷或變更申報之情形,本中心得
通知證券經紀商於受託買賣時應向委託人預先收足款券或融資自備款或融
券保證金。
第六十三條
證券經紀商得接受法人或特定自然人,於該客戶指定漲跌幅範圍之價格區
間內,授權證券經紀商代為決定價格及下單時間;證券經紀商申報買賣時
應視市場情況及市場供求關係,注意勿損及市場公正價格之形成及市場之
健全發展,並應依規定保存客戶授權委託紀錄。
前項所稱特定自然人係指同時符合下列條件之自然人:
一、提供新臺幣五千萬元以上之財力證明。
二、具備充分之金融商品專業知識或交易經驗。
三、出具載明由證券商登記合格之業務員向其詳盡說明授權委託相關權利
    義務關係及風險注意事項,並確認已受充分告知及暸解且同意簽署為
    特定自然人之聲明書。
前項第二款所稱具備充分之金融商品專業知識或交易經驗,係指符合下列
條件之一者:
一、曾任職於證券、期貨、金融或保險機構,或有其他學經歷足資證明具
    備證券專業知識者。
二、同時符合下列條件者:
  (一)開戶滿六個月。
  (二)提出最近一年於證券市場交易滿二十筆之證明;開戶未滿一年者
        ,亦同。
  (三)未有證券交易違約紀錄。
證券經紀商受託買賣時,應為客戶之利益盡最大努力。
證券經紀商得接受預定有效日期之委託。證券經紀商接受網際網路等電子
式交易型態委託者,應約定該委託之有效日期,其中網際網路委託者,應
於網頁之委託輸入畫面顯示該有效日期。
證券經紀商受託買賣後,應依客戶之通知始得撤銷或變更其委託事項,但
以委託事項尚未成交為限。
第七十二條
證券自營商使用本中心之資訊系統執行買賣,應逐筆將證券商代號、自行
買賣申報編號、自營商帳號、有價證券代號、價格(限價或巿價)、數量
、買賣別及有效期別(當日有效、立即成交否則取消、立即全部成交否則
取消)等資料輸入本中心之資訊系統後,列印買賣回報單,俟撮合成交後
,即經由參加買賣證券商之印表機列印成交回報單。
證券自營商之買賣申報編號,應依申報先後依序編定之。