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法規資訊

法規名稱 臺灣期貨交易所股份有限公司期貨契約保證金計收方式 (非現行法規)
發佈日期 民國111年7月19日
沿革資訊 中華民國111年7月19日臺灣期貨交易所股份有限公司台期結字第1110301205號函修正發布第1點、第3點、第7點，並自111年9月22日起實施(中華民國111年7月4日金融監督管理委員會金管證期字第1110345596號函辦理)

異動條文

  1. 一
  1. 法源依據
    1. (一)本公司「業務規則」第五十三條、第五十七條。
    2. (二)本公司「結算保證金收取方式及標準」第四條、第四條之四、第四條之六、第四條之七、第五條、第五條之一、第五條之二。
    3. (三)本公司「臺灣證券交易所股價指數期貨契約」交易規則第十五條。
    4. (四)本公司「臺灣證券交易所電子類股價指數期貨契約」交易規則第十五條。
    5. (五)本公司「臺灣證券交易所金融保險類股價指數期貨契約」交易規則第十五條。
    6. (六)本公司「臺灣證券交易所股價指數小型期貨契約」交易規則第十五條。
    7. (七)本公司「黃金期貨契約」交易規則第十四條。
    8. (八)本公司「中華民國證券櫃檯買賣中心股價指數期貨契約」交易規則第十五條。
    9. (九)本公司「臺灣證券交易所未含金融電子類股價指數期貨契約」交易規則第十五條。
    10. (十)本公司「新臺幣計價黃金期貨契約」交易規則第十四條。
    11. (十一)本公司「股票期貨契約」交易規則第十條。
    12. (十二)本公司「美元兌人民幣匯率期貨契約」交易規則第十四條。
    13. (十三)本公司「小型美元兌人民幣匯率期貨契約」交易規則第十四條。
    14. (十四)本公司「東京證券交易所股價指數期貨契約」交易規則第十五條。
    15. (十五)本公司「歐元兌美元匯率期貨契約」交易規則第十四條。
    16. (十六)本公司「美元兌日圓匯率期貨契約」交易規則第十四條。
    17. (十七)本公司「美國道瓊工業平均股價指數期貨契約」交易規則第十五條。
    18. (十八)本公司「美國S&P500股價指數期貨契約」交易規則第十五條。
    19. (十九)本公司「英鎊兌美元匯率期貨契約」交易規則第十四條。
    20. (二十)本公司「澳幣兌美元匯率期貨契約」交易規則第十四條。
    21. (二十一)本公司「布蘭特原油期貨契約」交易規則第十四條。
    22. (二十二)本公司「美國那斯達克100股價指數期貨契約」交易規則第十五條。
    23. (二十三)本公司「櫃買富櫃200指數期貨契約」交易規則第十五條。
    24. (二十四)本公司「FTSE4GOOD臺灣指數公司臺灣永續指數期貨契約」交易規則第十五條。
    25. (二十五)本公司「臺灣指數公司臺灣上市上櫃生技醫療指數期貨契約」交易規則第十五條。
    26. (二十六)本公司「英國富時100指數期貨契約」交易規則第十五條。
    27. (二十七)本公司「臺灣證券交易所電子類股價指數小型期貨契約」交易規則第十五條。
    28. (二十八)本公司「臺灣證券交易所金融保險類股價指數小型期貨契約」交易規則第十五條。
    29. (二十九)本公司「臺灣半導體30指數期貨契約」交易規則第十五條。
    30. (三十)本公司「臺灣證券交易所航運類股價指數期貨契約」交易規則第十五條。
  1. 三
  1. 各商品契約類別
    1. (一)股價指數類期貨契約：臺股期貨、小型臺指期貨、電子期貨、小型電子期貨、金融期貨、小型金融期貨、櫃買期貨、非金電期貨、東證期貨、美國道瓊期貨、美國標普500期貨、美國那斯達克100期貨、富櫃200期貨、臺灣永續期貨、臺灣生技期貨、英國富時100期貨、半導體30期貨、航運期貨。
    2. (二)商品類期貨契約：黃金期貨、臺幣黃金期貨、布蘭特原油期貨。
    3. (三)匯率類期貨契約：小型美元兌人民幣期貨、美元兌人民幣期貨、歐元兌美元期貨、美元兌日圓期貨、英鎊兌美元期貨、澳幣兌美元期貨。
    4. (四)標的證券為受益憑證之股票期貨契約：以依本公司規定選定之受益憑證為標的之期貨契約。
    5. (五)標的證券為股票之股票期貨契約：以依本公司規定選定之股票為標的之期貨契約。
  1. 五
  1. 保證金種類、原始與維持保證金加成成數及保證金金額進位方式
    1. (一)採定額計收保證金之契約
      1. 1.適用契約類別：股價指數類期貨契約、商品類期貨契約、匯率類期貨契約、標的證券為受益憑證之股票期貨契約。
      2. 2.保證金加成成數
        各期貨契約原始保證金及維持保證金以各契約結算保證金為基準，按下列成數加成計算之。
        結算保證金：維持保證金：原始保證金＝1：1.035：1.35
        本公司向結算會員收取結算保證金。期貨商向交易人收取之交易保證金及維持保證金，不得低於本公司公告之原始保證金及維持保證金標準。
      3. 3.保證金金額進位方式
        結算保證金進位方式，依本公司「結算保證金收取方式及標準」第四條、第四條之四、第四條之七及第五條規定進位。維持保證金及原始保證金收取標準之進位方式依各契約報價幣別採下列方式進位：
        1. (1)新臺幣報價契約以千元為整數，千元以下部分無條件進位至千元。
        2. (2)人民幣報價契約以拾元為整數，拾元以下部分無條件進位至拾元。
        3. (3)美元報價契約以拾元為整數，拾元以下部分無條件進位至拾元。
        4. (4)日圓報價契約以千元為整數，千元以下部分無條件進位至千元。
      4. 4.小型股價指數類期貨契約
        1. (1)小型臺指期貨契約之結算保證金、維持保證金及原始保證金，分別按臺股期貨契約結算保證金、維持保證金及原始保證金四分之一計算。
        2. (2)小型電子期貨契約之結算保證金、維持保證金及原始保證金，分別按電子期貨契約結算保證金、維持保證金及原始保證金八分之一計算。
        3. (3)小型金融期貨契約之結算保證金、維持保證金及原始保證金，分別按金融期貨契約結算保證金、維持保證金及原始保證金四分之一計算。
    2. (二)採比率計收保證金之契約
      1. 1.適用契約類別：標的證券為股票之股票期貨契約。
      2. 2.保證金適用比例加成成數
        各期貨契約原始保證金及維持保證金適用比例以各契約結算保證金之適用比例為基準，按下列成數加成計算之。
        結算保證金適用比例：維持保證金適用比例：原始保證金適用比例＝1：1.035：1.35
        本公司向結算會員收取結算保證金。期貨商向交易人收取之交易保證金及維持保證金，不得低於本公司公告之原始保證金及維持保證金標準。
      3. 3.保證金適用比例進位方式
        結算保證金、維持保證金及原始保證金適用比例之進位方式，取該值至百分比小數後第二位，百分比小數後第三位四捨五入至小數後第二位。
      4. 4.保證金級距
        依各標的證券風險價格係數(%)區分，訂定級距如下： 
                                                                
        

        


        


        股票期貨
        保證金級距
        
        		


        風險價格係數
        
        		

        

        


        結算保證金
        

        適用比例
        
        		


        維持保證金
        

        適用比例
        
        		


        原始保證金
        

        適用比例
        
        		

        

        


        級距 1
        
        		


        10.00%
        
        		


        10.35%
        
        		


        13.50%
        
        		

        

        


        級距 2
        
        		


        12.00%
        
        		


        12.42%
        
        		


        16.20%
        
        		

        

        


        級距 3
        
        		


        15.00%
        
        		


        15.53%
        
        		


        20.25%
      5. 股票期貨之標的證券風險價格係數高於15%者，依各標的證券之風險價格係數，往上取其最接近之百分比整數值，訂定為該標的股票期貨之結算保證金適用比例。
      6. 5.保證金金額進位方式
        保證金=期貨價格×契約乘數×風險價格係數
        各期貨契約計算之結算保證金、維持保證金及原始保證金金額進位方式以元為整數，元以下部分四捨五入至元。
  1. 六 期貨契約價差部位組合保證金計收方式
  1. 本公司期貨契約價差部位組合之保證金計收方式，依期貨契約一口多(買)方和一口空(賣)方之委託及部位組合，收取標準如下。另期貨契約價差部位組合之結算保證金、維持保證金、原始保證金標準，依各期貨契約規定之比例訂定之。
    1. (一)相同商品契約
      本公司所有上市之期貨契約，適用相同商品契約之不同最後結算日價差部位組合保證金計收方式。舉例如下： 
                                                              
      


      


      委託及部位組合
      
      		


      保證金計收方式
      
      		


      備 註
      
      		

      
      


      


      買一口TX，
      賣一口TX
      
      		


      收取一口TX保證金
      
      		


      1.  僅適用於不同最後結算日之組合。
      

      2.  MTX保證金標準取TX保證金標準之四分之一訂定。
      

      3.  配合期貨契約價差委託機制之建立，相同商品契約依本公司期貨契約價差組合保證金計收方式計算生效。
      
      		

      

      


      買一口MTX，
      賣一口MTX
      
      		


      收取一口MTX保證金
      
      		

      

      


      買一口TGF，
      賣一口TGF
      
      		


      收取一口TGF保證金
      
      		

      

      


      買一口RHF，
      賣一口RHF
      
      		


      收取一口RHF保證金
      
      		

      

      


      買一口股票期貨，
      賣一口股票期貨
      
      		


      收取一口股票期貨保證金(較高者)
    2. (二)不同商品契約 
                                                              
      

      


      


      部位組合
      
      		


      保證金計收方式
      
      		


      備 註
      
      		

      
      


      


      買一口TX，賣一口TE
      
      		


      MAXIMUM (一口TX保證金，一口TE保證金)
      
      		


      1.         僅TX、TE、TF、MTX、GTF、G2F、E4F、ZEF、ZFF、SOF、RHF、RTF、UDF、SPF、同一標的證券之二千股標的證券之股票期貨及一百股標的證券之股票期貨相同或不同最後結算日之組合可適用。
      

      2.         MTX保證金標準取TX保證金標準之四分之一訂定。
      

      3.         ZEF保證金標準取TE保證金標準之八分之一訂定。
      

      4.         ZFF保證金標準取TF保證金標準之四分之一訂定。
      

      5.         不同計價幣別之保證金，本公司以每日公告之新臺幣匯率換算，做為比價基礎。
      

      6.         二千股標的證券之股票期貨為標的證券為股票且約定標的物為二千股標的證券之契約，一百股標的證券之股票期貨為本公司視市場狀況加掛約定標的物為一百股標的證券之契約。股票期貨契約依規定為契約調整者亦適用之，約定標的物從其規定。
      

       
      

       
      
      		

      

      


      賣一口TX，買一口TE
      
      		

      

      


      買一口TX，賣一口TF
      
      		


      MAXIMUM (一口TX保證金，一口TF保證金)
      
      		

      

      


      賣一口TX，買一口TF
      
      		

      

      


      買一口TX，賣一口 MTX
      
      		


      一口TX保證金
      
      		

      

      


      賣一口TX，買一口MTX
      
      		

      

      


      買一口TX，賣一口E4F
      
      		


      MAXIMUM (一口TX保證金，一口E4F保證金)
      
      		

      

      


      賣一口TX，買一口E4F
      
      		

      

      


      買一口TX，賣一口 ZEF
      
      		


      MAXIMUM (一口TX保證金，一口ZEF保證金)
      
      		

      

      


      賣一口TX，買一口 ZEF
      
      		

      

      


      買一口TX，賣一口 ZFF
      
      		


      MAXIMUM (一口TX保證金，一口ZFF保證金)
      
      		

      

      


      賣一口TX，買一口 ZFF
      
      		

      

      


      買一口TX，賣一口 SOF
      
      		


      MAXIMUM (一口TX保證金，一口SOF保證金)
      
      		

      

      


      賣一口TX，買一口 SOF
      
      		

      

      


      買一口TE，賣一口TF
      
      		


      MAXIMUM (一口TE保證金，一口TF保證金)
      
      		

      

      


      賣一口TE，買一口TF
      
      		

      

      


      買一口TE，賣一口MTX
      
      		


      MAXIMUM (一口TE保證金，一口MTX保證金)
      
      		

      

      


      賣一口TE，買一口MTX
      
      		

      

      


      買一口TE，賣一口E4F
      
      		


      MAXIMUM (一口TE保證金，一口E4F保證金)
      
      		

      

      


      賣一口TE，買一口E4F
      
      		

      

      


      買一口TE，賣一口ZEF
      
      		


      一口TE保證金
      
      		

      

      


      賣一口TE，買一口ZEF
      
      		

      

      


      買一口TE，賣一口ZFF
      
      		


      MAXIMUM (一口TE保證金，一口ZFF保證金)
      
      		

      

      


      賣一口TE，買一口ZFF
      
      		

      

      


      買一口TE，賣一口SOF
      
      		


      MAXIMUM (一口TE保證金，一口SOF保證金)
      
      		

      

      


      賣一口TE，買一口SOF
      
      		

      

      


      買一口TF，賣一口MTX
      
      		


      MAXIMUM (一口TF保證金，一口MTX保證金)
      
      		

      

      


      賣一口TF，買一口MTX
      
      		

      

      


      買一口TF，賣一口E4F
      
      		


      MAXIMUM (一口TF保證金，一口E4F保證金)
      
      		

      

      


      賣一口TF，買一口E4F
      
      		

      

      


      買一口TF，賣一口ZEF
      
      		


      MAXIMUM (一口TF保證金，一口ZEF保證金)
      
      		

      

      


      賣一口TF，買一口ZEF
      
      		

      

      


      買一口TF，賣一口ZFF
      
      		


      一口TF保證金
      
      		

      

      


      賣一口TF，買一口ZFF
      
      		

      

      


      買一口E4F，賣一口MTX
      
      		


      MAXIMUM (一口E4F保證金，一口MTX保證金)
      
      		

      

      


      賣一口E4F，買一口MTX
      
      		

      

      


      買一口E4F，賣一口ZEF
      
      		


      MAXIMUM (一口E4F保證金，一口ZEF保證金)
      
      		

      

      


      賣一口E4F，買一口ZEF
      
      		

      

      


      買一口E4F，賣一口ZFF
      
      		


      MAXIMUM (一口E4F保證金，一口ZFF保證金)
      
      		

      

      


      賣一口E4F，買一口ZFF
      
      		

      

      


      買一口E4F，賣一口SOF
      
      		


      MAXIMUM (一口E4F保證金，一口SOF保證金)
      
      		

      

      


      賣一口E4F，買一口SOF
      
      		

      

      


      買一口MTX，賣一口ZEF
      
      		


      MAXIMUM (一口MTX保證金，一口ZEF保證金)
      
      		

      

      


      賣一口MTX，買一口ZEF
      
      		

      

      


      買一口MTX，賣一口ZFF
      
      		


      MAXIMUM (一口MTX保證金，一口ZFF保證金)
      
      		

      

      


      賣一口MTX，買一口ZFF
      
      		

      

      


      買一口MTX，賣一口SOF
      
      		


      MAXIMUM (一口MTX保證金，一口SOF保證金)
      
      		

      

      


      賣一口MTX，買一口SOF
      
      		

      

      


      買一口ZEF，賣一口ZFF
      
      		


      MAXIMUM (一口ZEF保證金，一口ZFF保證金)
      
      		

      

      


      賣一口ZEF，買一口ZFF
      
      		

      

      


      買一口ZEF，賣一口SOF
      
      		


      MAXIMUM (一口ZEF保證金，一口SOF保證金)
      
      		

      

      


      賣一口ZEF，買一口SOF
      
      		

      

      


      買一口RHF，賣一口RTF
      
      		


      MAXIMUM (一口RHF保證金，一口RTF保證金)
      
      		

      

      


      賣一口RHF，買一口RTF
      
      		

      

      


      買一口UDF，賣一口SPF
      
      		


      MAXIMUM (一口UDF保證金，一口SPF保證金)
      
      		

      

      


      賣一口UDF，買一口SPF
      
      		

      

      


      買一口GTF，賣一口G2F
      
      		


      MAXIMUM (一口GTF保證金，一口G2F保證金)
      
      		

      

      


      賣一口GTF，買一口G2F
      
      		

      

      


      買一口二千股標的證券之股票期貨，賣一口同一標的一百股標的證券之股票期貨
      
      		


      一口二千股標的證券之股票期貨保證金
      
      		

      

      


      賣一口二千股標的證券之股票期貨，買一口同一標的一百股標的證券之股票期貨
  1. 七
  1. 同標的期貨與選擇權契約組合部位保證金計收方式
    1. (一)適用契約類別：股價指數類期貨契約、商品類期貨契約。 
                                                              
      


      


      部位狀況
      
      		


      保證金計收方式
      
      		


      備註
      
      		

      

      


      買進同標的期貨、賣出買權
      
      		


      期貨保證金+選擇權之權利金市值
      
      		


      1.     1口TX可與1至4口TXO形成組合部位。
      

      2.     1口MTX可與1口TXO形成組合部位。
      

      3.     1口TE可與1至4口TEO形成組合部位。
      

      4.     1口TF可與1至4口TFO形成組合部位。
      

      5.     1口TGF可與1至2口TGO形成組合部位。
      

      6.     2口ZEF可與1口TEO形成組合部位。
      

      7.     1口ZFF可與1口TFO形成組合部位。
      
      		

      

      


      賣出同標的期貨、賣出賣權
    2. (二)適用契約類別：標的證券為受益憑證之股票期貨契約 
                                                              
      


      


      部位組合
      
      		


      保證金計收方式
      
      		


      備 註
      
      		

      

      


      買進一口股票期貨，賣出一口股票選擇權買權
      
      		


      收取一口期貨保證金+選擇權之權利金市值
      
      		


      1.適用同一標的證券之股票期貨及股票選擇權。
      

      2.買進一口股票期貨可與賣出一口股票選擇權買權形成組合部位。
      

      3.賣出一口股票期貨可與賣出一口股票選擇權賣權形成組合部位。
      
      		

      

      


      賣出一口股票期貨，賣出一口股票選擇權賣權
    3. (三)適用契約類別：標的證券為股票之股票期貨契約 
                                                              
      


      


      部位組合
      
      		


      保證金計收方式
      
      		


      備 註
      
      		

      
      


      


      買進一口二千股標的證券之股票期貨，賣出一口同一標的股票選擇權買權
      
      		


      收取一口二千股標的證券之股票期貨保證金+選擇權之權利金市值
      
      		


      1.適用同一標的證券之股票期貨及股票選擇權。
      

      2.買進一口二千股標的證券之股票期貨可與賣出一口股票選擇權買權形成組合部位。
      

      3.賣出一口二千股標的證券之股票期貨可與賣出一口股票選擇權賣權形成組合部位。
      
      		

      

      


      賣出一口二千股標的證券之股票期貨，賣出一口同一標的股票選擇權賣權
      
      		

      

      


      買進二十口一百股標的證券之股票期貨，賣出一口同一標的股票選擇權買權
      
      		


      收取二十口一百股標的證券之股票期貨保證金+選擇權之權利金市值
      
      		


      1.適用同一標的證券之股票期貨及股票選擇權。
      

      2.買進二十口一百股標的證券之股票期貨可與賣出一口股票選擇權買權形成組合部位。
      

      3.賣出二十口一百股標的證券之股票期貨可與賣出一口股票選擇權賣權形成組合部位。
      
      		

      

      


      賣出二十口一百股標的證券之股票期貨，賣出一口同一標的股票選擇權賣權
  1. 九 上市前保證金公告作業
  1. 依本公司業務規則第29條規定，本公司應於期貨交易契約上市日期三個營業日前公告保證金。上市前本公司將依本保證金計收方式，計算期貨契約之結算保證金、維持保證金及原始保證金，並辦理市場公告事項。
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