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承銷商輔導發行公司發行國內轉換公司債後，除發行公司所發行具有普
通股轉換權或認股權之各種有價證券而換發普通股股份者外，遇有已發
行普通股股份增加時，發行公司應依下列計算公式之一，計算其調整後
轉換價格（向下調整，向上則不予調整）並函請證交所或櫃檯中心於新
股發行除權基準日公告，將於股款繳足日調整之：
一、調整後轉換價格＝調整前轉換價格ｘ〔已發行股數＋（每股繳款額
ｘ新股發行股數）／調整前轉換價格〕／（已發行股數＋新股發行
股數）。
二、調整後轉換價格＝調整前轉換價格ｘ〔已發行股數＋（每股繳款額
ｘ新股發行股數）／每股時價〕／（已發行股數＋新股發行股數）
。
發行公司或外國發行人因員工紅利發行新股，前項調整公式之每股
繳款額應以股東會前一日之收盤價，並考量除權除息之影響。
承銷商輔導發行公司或外國發行人發行國內轉換公司債後，發行公
司或外國發行人遇有以低於每股時價之轉換或認股價格再發行具有
普通股轉換權或認股權之各種有價證券，發行公司或外國發行人應
依下列計算公式之一，計算其調整後轉換價格並函請證交所或櫃檯
買賣中心公告，於前述有價證券或認股權發行之日調整之：
一、調整後轉換價格＝調整前轉換價格ｘ〔已發行股數＋（新發行有價
證券或認股權之轉換或認股價格ｘ新發行有價證券或認股權可轉換
或認購之股數）／調整前轉換價格〕／（已發行股數＋新發行有價
證券或認股權可轉換或認購之股數）。
二、調整後轉換價格＝調整前轉換價格ｘ〔已發行股數＋（新發行有價
證券或認股權之轉換或認股價格ｘ新發行有價證券或認股權可轉換
或認購之股數）／每股時價〕／（已發行股數＋新發行有價證券或
認股權可轉換或認購之股數）。
承銷商輔導發行公司或外國發行人發行國內轉換公司債後，發行公
司或外國發行人如遇非因庫藏股註銷之減資致普通股股份減少，應
依下列公式，計算其調整後轉換價格，另函請證交所或櫃檯買賣中
心公告，於減資基準日調整之：調整後轉換價格＝調整前轉換價格
ｘ〔減資前已發行普通股股數／減資後已發行普通股股數〕。
第一項及第三項每股時價之訂定，應以除權基準日、訂價基準日或
股票分割基準日之前一、三、五個營業日擇一計算之普通股收盤價
之簡單算術平均數為準。
第一項轉換價格之調整，發行公司或外國發行人如於現金增資發行
新股之除權基準日後變更新股發行價格，應依更新後之新股發行價
格與每股時價（以董事會決議之更新後新股發行價格訂定基準日作
為更新後每股時價訂定基準日）重新按照前開公式調整之。如經設
算調整後之轉換價格低於原除權基準日前已公告調整之轉換價格者
，則應函請證交所或櫃檯買賣中心重新公告調整之。
計算第一項調整後轉換價格時，該項第一款及第二款中之已發行股
數應減除發行公司或外國發行人買回惟尚未註銷或轉讓之庫藏股股
數。
第三項轉換價格之調整，發行公司或外國發行人再發行具有普通股
轉換權或認股權之各種有價證券如係以庫藏股支應，則第一款及第
二款中之已發行股數應減除新發行有價證券可轉換或認股之股數。
承銷商應輔導發行公司或外國發行人於發行及轉換辦法中敘明相關
調整公式，所訂調整公式若與第一項至第四項公式不同者，應說明
訂定理由、合理性及對股東權益之影響。
發行公司或外國發行人如訂有於合併發行新股或受讓他公司股份發
行新股時得調整轉換公司債轉換價格者，承銷商應輔導發行公司或
外國發行人於發行及轉換辦法中敘明因合併或受讓他公司股份致普
通股股份發生變動時第一項公式中「每股繳款額」之計算。