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法規資訊

法規名稱 認購（售）權證發行人評等辦法 (現行法規)
發佈日期 民國111年11月10日
沿革資訊 中華民國111年11月10日臺灣證券交易所股份有限公司臺證上二字第1110022172號公告修正發布第6條、第7條條文，自即日起實施(中華民國111年11月16日財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證櫃交字第11100703781號公告修正發布)(中華民國111年11月8日金融監督管理委員會金管證券字第1110355548號函同意備查)

異動條文

  1. 第5條
  1. 認購(售)權證發行人評等方式如下：
    1. 一、證券交易所得於每一季之最後營業日，按下列原則計算發行人該季週轉率及造市品質各項指標分數：
      1. (一)週轉率項目指標分數：先以每日每檔上市(櫃)權證成交金額除以該檔權證該日市值計算日成交金額週轉率，再計算該季各發行人之日平均成交金額週轉率，發行人該項指標之百分等級數值(以下簡稱PR值)，即為其指標分數。
      2. (二)造市品質各項指標分數：先計算每日相同標的之各檔權證兩週買一隱波標準差、日買賣價差比之1減去PR值、日買一金額之PR值，再依發行人別計算前開三項數值之季平均值，發行人各項指標季平均值之PR值，即為其各項指標分數。但經扣除前一交易日無流通在外單位之上市(櫃)權證後，各標的檔數達十檔(含)以上之權證始列入日買一金額計算。
    2. 二、發行人依其週轉率及造市品質各項指標之加權分數，分為A、B、C、D、E五種等級，其分級標準如下表：

      等級

      分級標準

      A級

      週轉率及造市品質指標加權總分數≧0.70分，且兩週買一隱波標準差指標加權分數≧0.21分。

      B級

      週轉率及造市品質指標加權總分數≧0.50分，且兩週買一隱波標準差指標加權分數≧0.15分。

      C級

      未列入 A、B、D、E 等級者

      D級

      週轉率及造市品質指標加權總分數<0.20分。

      E級

      週轉率及造市品質指標加權總分數=0分。
  2. 發行人於取得主管機關認購(售)權證發行人資格認可後，自首次發行認購(售)權證之日起滿三個月或發行認購(售)權證之日前六個月無發行之情事者，於其次一季起開始評等。
  1. 第6條
  1. 依據前條評等結果，經列為A級及B級之發行人除有第七條所列情事外，得於次一季享有下列獎勵：
    1. 一、A級發行人之發行額度，除依其風險管理評鑑等級所適用合格自有資本淨額百分比外，另增加其合格自有資本淨額百分之三十之額度；B級發行人則另增加其合格自有資本淨額百分之二十之額度。
    2. 二、A級發行人發行以國內股票及臺灣存託憑證為標的之權證時，其標的發行額度除依證券交易所認購(售)權證上市審查準則第十一條第三款或櫃檯中心證券商營業處所買賣認購(售)權證審查準則第十一條第一項第三款之規定限額外，每家發行人另增加權證發行單位所表彰之認購(售)標的證券股數占標的證券發行公司已發行股份總額扣除該款規定股份或存託憑證已上市(櫃)單位之百分之一之額度。
    3. 三、A級發行人除得依證券交易所及櫃檯中心每季公告之標的證券申請發行權證外，另得就證券交易所依認購(售)權證上市審查準則第十條第一項規定改以上市證券市值新臺幣七十億元，及櫃檯中心依證券商營業處所買賣認購(售)權證審查準則第十條第一項規定改以上櫃證券市值新臺幣三十億元等標準篩選後所增加之標的證券申請發行權證，有關增加之標的證券以證券交易所及櫃檯中心每季公告為準。
    4. 四、A級發行人每檔權證減收五千元上市(櫃)費，B級發行人每檔權證減收二千元上市(櫃)費。
  2. 依據前條評等結果，經列為D級或E級之發行人，於次一季調降其合格自有資本淨額百分之二十或百分之四十之發行額度。
  1. 第7條
  1. 證券交易所於每一季之最後營業日依第五條規定評等為A級及B級之發行人，如該季有下列情事之一者，不得享有前條規定之獎勵：
    1. 一、依認購(售)權證流動量提供者報價系統異常處理要點規定，輸入發生報價系統異常次數累計達五點(含)以上。
    2. 二、違反證券交易所認購(售)權證上市審查準則、櫃檯中心證券商營業處所買賣認購(售)權證審查準則、證券交易所及櫃檯中心認購(售)權證流動量提供者作業要點等規定累計達二次(含)以上。
  2. 證券交易所於每一季之最後營業日依第五條規定評等為C級、D級或E級之發行人，如該季有前項所列情事之一者，分別於次一季調降其合格自有資本淨額百分之十、百分之二十或百分之三十之發行額度。
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