法規資訊

1. 第4條

1. 申請股票上市之發行公司，合於下列各款條件者，同意其股票上市︰

   1. 一、設立年限：申請上市時已依公司法設立登記屆滿三年以上。但公營事業或公營事業轉為民營者，不在此限。
   2. 二、資本額：申請上市時之實收資本額達新台幣六億元以上且募集發行普通股股數達三千萬股以上。
   3. 三、獲利能力︰其財務報告之稅前淨利符合下列標準之一，且最近一個會計年度決算無累積虧損；於股票採行無面額或每股面額非屬新臺幣十元之公司，以公司年度決算淨值替代財務報告所列示股本計算下列各目比率，並達各目所定比率二分之一以上︰

      1. (一)稅前淨利占年度決算之財務報告所列示股本比率，最近二個會計年度均達百分之六以上。
      2. (二)稅前淨利占年度決算之財務報告所列示股本比率，最近二個會計年度平均達百分之六以上，且最近一個會計年度之獲利能力較前一會計年度為佳。
      3. (三)稅前淨利占年度決算之財務報告所列示股本比率，最近五個會計年度均達百分之三以上。
   4. 四、股權分散：記名股東人數在一千人以上，公司內部人及該等內部人持股逾百分之五十之法人以外之記名股東人數不少於五百人，且其所持股份合計占發行股份總額百分之二十以上或滿一千萬股者。
   5. 五、上市產業類別係屬食品工業或最近一個會計年度餐飲收入占其全部營業收入百分之五十以上之發行公司，應符合下列各目規定：

      1. (一)設置實驗室，從事自主檢驗。
      2. (二)產品原材料、半成品或成品委外辦理檢驗者，應送交經衛生福利部、財團法人全國認證基金會或衛生福利部委託之機構認證或認可之實驗室或檢驗機構檢驗。
      3. (三)洽獨立專家就其食品安全監測計畫、檢驗週期、檢驗項目等出具合理性意見書。
2. 申請股票上市之發行公司，其市值達新臺幣五十億元以上且合於下列各款條件者，同意其股票上市：

   1. 一、合於前項第一款、第二款、第四款及第五款條件。
   2. 二、最近一個會計年度營業收入大於新臺幣五十億元，且較前一會計年度為佳。
   3. 三、最近一個會計年度營業活動現金流量為正數。
   4. 四、最近期財務報告之淨值不低於財務報告所列示股本三分之二。
3. 申請股票上市之發行公司，其市值達新臺幣六十億元以上且合於下列各款條件者，同意其股票上市：

   1. 一、合於第一項第一款、第二款、第四款及第五款條件。
   2. 二、最近一個會計年度營業收入大於新臺幣三十億元，且較前一會計年度為佳。
   3. 三、最近期財務報告之淨值不低於財務報告所列示股本三分之二。
4. 依第二項或前項申請股票上市之發行公司，其上市買賣有價證券數量，乘以初次申請股票上市首日掛牌價格之承銷價格，亦達其申請上市之市值標準者，方同意其股票上市。但股票已依櫃檯買賣中心證券商營業處所買賣有價證券審查準則第三條規定在櫃檯買賣中心上櫃買賣或在創新板上市買賣者，以上市股票數量乘以終止櫃檯買賣或改列上市前之最後交易日收盤價格計算，如最後交易日無收盤價格，則依本公司營業細則第五十八條之三第四項第二款之原則決定價格。

1. 第6條

1. 申請股票上市之發行公司，屬於國家經濟建設之重大事業，經目的事業主管機關認定，並出具證明文件，合於下列各款條件者，同意其股票上市：
   1. 一、由政府推動創設，並有中央政府或其指定之省(直轄市)級地方自治團體及其出資百分之五十以上設立之法人參與投資，合計持有其申請上市時已發行股份總額百分之五十以上者。
   2. 二、申請上市時之實收資本額達新台幣十億元以上者。
   3. 三、股權分散合於第四條第一項第四款規定標準者。

1. 第6-1條

1. 申請股票上市之發行公司，屬於政府獎勵民間參與之國家重大公共建設事業，取得中央政府、直轄市級地方自治團體或其出資百分之五十以上之法人核准投資興建及營運之特許權合約，並出具證明文件，合於下列各款條件者，同意其股票上市：
   1. 一、公司係為取得特許合約所新設立之公司，且其營業項目均經中央目的事業主管機關之核准。
   2. 二、申請上市時之實收資本額達新台幣五十億元以上者。
   3. 三、取得特許合約之預計工程計畫總投入成本達二百億元以上者。
   4. 四、申請上市時，其特許營運權尚有存續期間在二十年以上者。
   5. 五、公司之董事、持股達已發行股份總額百分之五以上之股東、持股達發行股份總額千分之五以上或十萬股以上之技術出資股東或經營者需具備完成特許合約所需之技術能力、財力及其他必要能力，並取得核准其特許權合約之機構出具之證明。
   6. 六、股權分散合於第四條第一項第四款規定標準者。

1. 第9條

1. 申請股票上市之發行公司雖符合本準則規定之上市條件，但除有第八、九、十款之任一款情事，本公司應不同意其股票上市外，有下列各款情事之一，經本公司認為不宜上市者，得不同意其股票上市：

   1. 一、遇有證券交易法第一百五十六條第一項第一款、第二款所列情事，或其行為有虛偽不實或違法情事，足以影響其上市後之證券價格，而及於市場秩序或損害公益之虞者。
   2. 二、財務或業務未能與他人獨立劃分者。
   3. 三、有足以影響公司財務業務正常營運之重大勞資糾紛或污染環境情事，尚未改善者。
   4. 四、經發現有重大非常規交易，尚未改善者。
   5. 五、申請上市年度已辦理及辦理中之增資發行新股併入各年度財務報告所列示股本計算，其獲利能力不符合上市規定條件者。公司股票無面額或每股面額非屬新臺幣十元者，前開財務報告所列示股本以淨值替代之。
   6. 六、有迄未有效執行書面會計制度、內部控制制度、內部稽核制度，或不依有關法令及一般公認會計原則編製財務報告等情事，情節重大者。
   7. 七、所營事業嚴重衰退者。
   8. 八、申請公司或其現任董事、總經理或實質負責人於最近三年內有違反誠信原則之行為者。
   9. 九、申請公司之董事會成員少於五人或為單一性別，獨立董事人數少於三人或少於董事席次三分之一；其董事會有無法獨立執行其職務；或未依證券交易法第十四條之六及其相關規定設置薪資報酬委員會者。另所選任獨立董事其中至少一人須為會計或財務專業人士。
   10. 十、申請公司於申請上市會計年度及其最近一個會計年度已登錄為證券商營業處所買賣興櫃股票，於掛牌日起，其現任董事及持股超過其發行股份總額百分之十之股東有未於興櫃股票市場而買賣申請公司發行之股票情事者。但因辦理本準則第十一條之承銷事宜或有其他正當事由者，不在此限。
   11. 十一、申請公司之股份為上市(櫃)公司持有且合於下列條件之一者，該上市(櫃)公司最近三年內為降低對申請公司之持股比例所進行之股權移轉，未採公司原有股東優先認購或其他不損害公司股東權益方式：

       1. (一)申請公司係屬上市(櫃)公司進行分割後受讓營業或財產之既存或新設公司。
       2. (二)申請公司係屬上市(櫃)公司子公司，於申請上市前三年內，上市(櫃)公司降低對申請公司直接或間接持股比例累積達百分之二十以上。
   12. 十二、其他因事業範圍、性質或特殊狀況，本公司認為不宜上市者。
2. 前項第二款規定，於公營事業之申請公司不適用之。
3. 第一項各款規定適用期間之終結日，為其股票上市契約生效日之前一日。

1. 第12-1條

1. 發行公司私募有價證券者，於證券交易法第四十三條之八所定限制轉讓期間內，不得以該私募之有價證券申請初次上市。限制轉讓期滿，如擬申請上市買賣應先向主管機關完成補辦發行審核程序後始得提出申請。
2. 上市公司辦理私募有價證券及嗣後所配發、轉換或認購之有價證券，於依證券交易法第四十三條之八所定限制轉讓期間內，該私募之有價證券不得上市。限制轉讓期滿，應先向本公司申請同意函，並於據以向主管機關完成補辦發行審核程序後始得提出上市申請。但得免依第十一條規定辦理上市前公開銷售。
3. 上市公司依前項規定向本公司申請同意函時，應符合下列各款標準：

   1. 一、最近期及最近一個會計年度財務報告顯示無累積虧損者。
   2. 二、財務報告之稅前淨利符合下列標準之一︰

      1. (一)稅前淨利占年度決算之財務報告所列示股本比率最近二個會計年度均達百分之四以上者。
      2. (二)稅前淨利占年度決算之財務報告所列示股本比率最近二個會計年度平均達百分之四以上，且最近一個會計年度之獲利能力較前一會計年度為佳者。
   3. 三、最近二個會計年度之財務報告經會計師查核並簽發無保留意見之查核報告者。如出具無保留意見以外之查核報告，未有影響財務報告允當表達之情事。
   4. 四、未有第九條第一項第一、三、四、六、八及十二款所定情事者。
   5. 五、全體董事所持有記名式股份總額高於「公開發行公司董事監察人股權成數及查核實施規則」所定之持股成數者。
   6. 六、私募有價證券所得之資金業依資金運用計畫執行完竣，並產生合理效益者。但有正當理由者，不在此限。
   7. 七、股東會決議辦理私募有價證券前一會計年度為稅後淨利且無累積虧損者，有下列情形之一，獲利能力除符合第二款規定外，其最近會計年度之稅前淨利占年度決算之財務報告所列示股本比率應較股東會決議辦理私募有價證券前一會計年度為佳。但因行業景氣變化致申請前三會計年度平均數較股東會決議辦理私募有價證券前一會計年度或前三會計年度平均數為佳，且該平均數達百分之四以上者，不受前開獲利能力限制：

      1. (一)辦理私募係全部引進策略性投資人，且申請同意函時，私募股票未轉讓，或轉讓予非內部人或關係人持有者。
      2. (二)有發行人募集與發行有價證券處理準則第七條及第八條規定情事之虞，但有正當理由無法合理改善而無法辦理公開募集，且亟有資金需求，經本公司同意得辦理私募，申請同意函時，私募股票未轉讓，或轉讓予非內部人或關係人持有者。
   8. 八、股東會決議辦理私募有價證券前一會計年度為稅後淨利且無累積虧損者，有下列情形之一，獲利能力除符合第二款規定外，其最近會計年度之稅前淨利占年度決算之財務報告所列示股本比率不得低於股東會決議辦理私募有價證券前一會計年度百分之二百。但因行業景氣變化致申請前三會計年度平均數不低於股東會決議辦理私募有價證券前一會計年度或前三會計年度平均數之百分之二百，且該平均數達百分之四以上者，不受前開獲利能力限制：

      1. (一)辦理私募係全部引進策略性投資人，且申請同意函時，部分或全部私募股票轉讓予內部人或關係人持有者。
      2. (二)辦理私募非引進策略性投資人者。
      3. (三)有發行人募集與發行有價證券處理準則第七條及第八條規定情事之虞，但有正當理由無法合理改善而無法辦理公開募集，且亟有資金需求，經本公司同意得辦理私募，申請同意函時，部分或全部私募股票轉讓予內部人或關係人持有者。
      4. (四)辦理私募有價證券未依公開發行公司辦理私募有價證券應注意事項(以下簡稱私募應注意事項)規定辦理且情節重大者。
   9. 九、股東會決議辦理私募有價證券前一會計年度為稅後淨損或有累積虧損者，有下列情形之一，獲利能力除符合第二款規定外，其最近會計年度之稅前淨利占年度決算之財務報告所列示股本比率應達百分之六以上：

      1. (一)內部人或關係人參與私募，且認購價格未符合主管機關規定之成數者。
      2. (二)辦理私募有價證券未依私募應注意事項規定辦理且情節重大者。
   10. 十、其他符合主管機關規定者。
4. 依第四條第二、三項、第五條、第六條或第六條之一規定申請上市之公司，未曾依前項規定取具本公司同意函且私募有價證券申報補辦公開發行事項經股東會特別決議通過，依第二項規定申請同意函時，符合下列各款情事者，得不適用前項第二款之規定：

   1. 一、自私募有價證券交付日起六年內未曾轉讓。但依法律規定所生效力移轉者，不在此限。
   2. 二、私募有價證券之訂價未低於參考價格或理論價格之八成。
   3. 三、私募有價證券之應募人非為公司內部人或關係人。
   4. 四、最近三年內依本項申請核發同意函之私募普通股股數及具有股權性質之有價證券得行使或轉換普通股之股數合計未逾申請時已上市股份總數百分之二十。但超限之股數經持有人協調並承諾於上市前全數辦理集中保管者，不在此限。提交集中保管之股票得領回期間及數量，準用第十條第四項但書規定。
   5. 五、自上市日起未曾有本公司營業細則第五十條第一項第十四款之營業範圍重大變更情事。但基於行業特性或其他合理原因所造成者，不在此限。
5. 第三項第八、九款規定之非策略性投資人、內部人及關係人，應將所持有之私募股票於上市前全數提交經主管機關核准設立之證券集中保管事業辦理集中保管，自上市買賣開始日起屆滿六個月後始得領回二分之一，其餘股票部分，自上市買賣開始日起屆滿一年後始得全數領回。於保管期間不得中途解約，所保管之股票不得轉讓或質押，保管之效力不因持有人身分變更而受影響。
6. 上市公司所發行之有價證券經主管機關限制上市買賣者，於其限制尚未解除前，其私募有價證券之限制轉讓期間雖已屆滿，該私募之有價證券不得上市。
7. 股票採行無面額或每股面額非屬新臺幣十元之公司，第三項第二款、第七款至第九款關於稅前淨利占年度決算之股本比率規範，以公司年度決算淨值替代財務報告所列示股本計算之，並達各款所定比率二分之一以上。

1. 第28-1條

1. 外國發行人申請股票第一上市，合於下列各款條件者，本公司得出具同意其上市之證明文件：

   1. 一、符合「臺灣地區與大陸地區人民關係條例」相關規範。但大陸地區人民、法人、團體或其他機構直接或間接持有股份或出資總額逾百分之三十，或具有控制能力者，應取得主管機關專案許可。
   2. 二、申請上市時，申請公司或其任一從屬公司應有三年以上業務紀錄。
   3. 三、公司規模應符合下列條件之一：

      1. (一)申請上市時之實收資本額或淨值達新臺幣六億元以上者。
      2. (二)上市時之市值達新臺幣十六億元以上者。
   4. 四、最近三個會計年度之稅前淨利累計達新臺幣二億五千萬元以上，且最近一個會計年度之稅前淨利達新臺幣一億二千萬元及無累積虧損者。
   5. 五、記名股東人數在一千人以上，公司內部人及該等內部人持股逾百分之五十之法人以外之記名股東人數不少於五百人，且其所持股份總額合計占發行股份總額百分之二十以上或逾一千萬。
   6. 六、上市產業類別係屬食品工業或最近一個會計年度餐飲收入占其全部營業收入百分之五十以上之發行公司，應符合下列各目規定：

      1. (一)設置實驗室，從事自主檢驗。
      2. (二)產品原材料、半成品或成品委外辦理檢驗者，應送交經當地主管機關、國際性認證機構或其主管機關委託之機構認證之實驗室或檢驗機構檢驗。
      3. (三)洽獨立專家就其食品安全監測計畫、檢驗週期、檢驗項目等出具合理性意見書。
   7. 七、預計上市掛牌交易之股數應逾其已發行股份總數之百分之五十。
   8. 八、經二家以上證券承銷商書面推薦者。
2. 外國發行人申請股票第一上市者，若外國發行人或對其整體營業收入貢獻占百分之五十之從屬公司，經依其事業屬性之中華民國目的事業主管機關或本公司委託之專業機構出具其係屬科技事業或文化創意事業且具市場性之明確意見書，合於下列各款條件者，本公司得出具同意其上市之證明文件：

   1. 一、符合「臺灣地區與大陸地區人民關係條例」相關規範。
   2. 二、申請上市時，申請公司或係屬科技事業之從屬公司應有一個完整會計年度以上之業務紀錄。
   3. 三、申請上市時之實收資本額或淨值達新臺幣三億元以上，或市值達新臺幣八億元以上者。
   4. 四、申請上市時經會計師查核簽證之最近期財務報告之淨值不低於股本三分之二，且需證明有足供上市掛牌後十二個月的營運之營運資金。
   5. 五、記名股東人數在五百人以上，且扣除外國發行人內部人及該等內部人持股逾百分之五十之法人以外之記名股東，其所持股份合計占發行股份總額百分之二十以上或滿五百萬股。
   6. 六、預計上市掛牌交易之股數應逾其已發行股份總數之百分之五十。
   7. 七、經二家以上證券承銷商書面推薦者。
3. 外國發行人申請股票第一上市，其最近二個會計年度財務報告之營建收入占總營業收入百分之二十以上，或營建毛利占總毛利百分之二十以上，或營建收入或營建毛利所占比率較其他營業項目為高之情事者，應符合第十六條、第十七條規定，本公司得出具同意其上市之證明文件；無面額或每股面額非屬新臺幣十元之外國發行人，關於第十六條第一項第二款之規範以淨值達六億元以上為標準。
4. 第一、二項所稱從屬公司係指下列情事之一者：

   1. 一、外國發行人直接持有逾百分之五十已發行有表決權股份或出資逾百分之五十之各從屬公司。
   2. 二、外國發行人經由子公司間接持有逾百分之五十已發行有表決權股份或出資逾百分之五十之各從屬公司。
   3. 三、外國發行人直接及經由子公司間接持有逾百分之五十已發行有表決權股份或出資逾百分之五十之各從屬公司。
   4. 四、外國發行人直接或間接選任或指派董事會超過半數董事之公司。
5. 外國發行人申請股票第一上市，其市值達新臺幣五十億元以上且合於下列各款條件者，同意其股票上市：

   1. 一、合於第一項第一款、第二款、第三款第一目、第五款至第八款條件。
   2. 二、最近一個會計年度營業收入大於新臺幣五十億元，且較前一會計年度為佳。
   3. 三、最近一個會計年度營業活動現金流量為正數。
   4. 四、最近期財務報告之淨值不低於財務報告所列示股本三分之二。
6. 外國發行人申請股票第一上市，其市值達新臺幣六十億元以上且合於下列各款條件者，同意其股票上市：

   1. 一、合於第一項第一款、第二款、第三款第一目、第五款至第八款條件。
   2. 二、最近一個會計年度營業收入大於新臺幣三十億元，且較前一會計年度為佳。
   3. 三、最近期財務報告之淨值不低於財務報告所列示股本三分之二。
7. 適用第一項第三款第二目條件、依第五項或前項申請股票第一上市之外國發行人，其上市買賣有價證券數量，乘以初次申請股票上市首日掛牌價格之承銷價格，亦達其申請上市之市值標準者，方同意其股票上市。但股票已依櫃檯買賣中心外國有價證券櫃檯買賣審查準則第四條規定在櫃檯買賣中心第一上櫃買賣者或在創新板第一上市買賣者，以申請上市股票數量乘以終止第一上櫃買賣之最後交易日收盤價格或改列第一上市前最後收盤價格計算，如最後交易日無收盤價格，則依本公司營業細則第五十八條之三第四項第二款之原則決定價格。
8. 外國發行人以投資為專業，並以直接或間接經由子公司控制被控股公司之營運為目的者，其合併財務報告之營業利益百分之七十以上應來自從屬公司。

1. 第28-13條

1. 外國發行人私募有價證券者，於證券交易法第一百六十五條之一準用第四十三條之八所定限制轉讓期間內，不得以該私募之有價證券申請初次上市。限制轉讓期滿，如擬申請上市買賣應先向主管機關完成補辦發行審核程序後始得提出申請。
2. 第一上市公司辦理私募有價證券及嗣後所配發、轉換或認購之有價證券，於依證券交易法第一百六十五條之一準用第四十三條之八所定限制轉讓期間內，該私募之有價證券不得上市。限制轉讓期滿，應先向本公司申請同意函，並於據以向主管機關完成補辦發行審核程序後始得提出上市申請。但得免依第二十八條之十規定辦理上市前公開銷售。
3. 第一上市公司依前項規定向本公司申請同意函時，應符合下列各款標準：

   1. 一、最近期及最近一個會計年度合併財務報告顯示無累積虧損者。
   2. 二、最近三個會計年度之稅前淨利累計達新臺幣一億六仟萬元以上，且最近一個會計年度之稅前淨利達新臺幣八仟萬元以上者。
   3. 三、最近二個會計年度之合併財務報告經簽證會計師出具無保留意見之查核報告者。如出具無保留意見以外之查核報告，未有影響財務報告允當表達之情事。
   4. 四、未有第二十八條之八第一、三、四及八款所定情事者。
   5. 五、私募有價證券所得之資金業依資金運用計畫執行完竣，並產生合理效益者。但有正當理由者，不在此限。
   6. 六、股東會決議辦理私募有價證券前一會計年度為稅後淨利且無累積虧損者，有下列情形之一，獲利能力除符合第二款規定外，其最近會計年度之稅前淨利占年度決算之股本比率應較股東會決議辦理私募有價證券前一會計年度為佳。但因行業景氣變化致申請前三會計年度平均數較股東會決議辦理私募有價證券前一會計年度或前三會計年度平均數為佳，且該平均數達百分之四以上者，不受前開獲利能力限制：

      1. (一)辦理私募係全部引進策略性投資人，且申請同意函時，私募股票未轉讓，或轉讓予非內部人或關係人持有者。
      2. (二)有外國發行人募集與發行有價證券處理準則第七條及第八條規定情事之虞，但有正當理由無法合理改善而無法辦理公開募集，且亟有資金需求，經本公司同意得辦理私募，申請同意函時，私募股票未轉讓，或轉讓予非內部人或關係人持有者。
   7. 七、股東會決議辦理私募有價證券前一會計年度為稅後淨利且無累積虧損者，有下列情形之一，獲利能力除符合第二款規定外，其最近會計年度之稅前淨利占年度決算之股本比率不得低於股東會決議辦理私募有價證券前一會計年度百分之二百。但因行業景氣變化致申請前三會計年度平均數不低於股東會決議辦理私募有價證券前一會計年度或前三會計年度平均數之百分之二百，且該平均數達百分之四以上者，不受前開獲利能力限制：

      1. (一)辦理私募係全部引進策略性投資人，且申請同意函時，部分或全部私募股票轉讓予內部人或關係人持有者。
      2. (二)辦理私募非引進策略性投資人者。
      3. (三)有外國發行人募集與發行有價證券處理準則第七條及第八條規定情事之虞，但有正當理由無法合理改善而無法辦理公開募集，且亟有資金需求，經本公司同意得辦理私募，申請同意函時，部分或全部私募股票轉讓予內部人或關係人持有者。
      4. (四)辦理私募有價證券未依私募應注意事項規定辦理且情節重大者。
   8. 八、股東會決議辦理私募有價證券前一會計年度為稅後淨損或有累積虧損者，有下列情形之一，獲利能力除符合第二款規定外，其最近會計年度之稅前淨利應達新臺幣一億二千萬元以上：

      1. (一)內部人或關係人參與私募，且認購價格未符合主管機關規定之成數者。
      2. (二)辦理私募有價證券未依私募應注意事項規定辦理且情節重大者。
   9. 九、其他符合主管機關規定者。
4. 依第二十八條之一第二項、第五項或第六項規定申請第一上市之公司，未曾依前項規定取具本公司同意函且私募有價證券申報補辦公開發行事項經股東會特別決議通過，依第二項規定申請同意函時，符合下列各款情事者，得不適用前項第二款之規定：

   1. 一、自私募有價證券交付日起六年內未曾轉讓。但依法律規定所生效力移轉者，不在此限。
   2. 二、私募有價證券之訂價未低於參考價格或理論價格之八成。
   3. 三、私募有價證券之應募人非為公司內部人或關係人。
   4. 四、最近三年內依本項申請核發同意函之私募普通股股數及具有股權性質之有價證券得行使或轉換普通股之股數合計未逾申請時已上市股份總數百分之二十。但超限之股數經持有人協調並承諾於上市前全數辦理集中保管者，不在此限。提交集中保管之股票得領回期間及數量，準用第十條第四項但書規定。
   5. 五、自上市日起未曾有本公司營業細則第五十條之三第一項第十一款之營業範圍重大變更情事。但基於行業特性或其他合理原因所造成者，不在此限。
5. 第一上市公司股票採行無面額或每股面額非屬新臺幣十元者，第三項第六、七款關於稅前淨利占年度決算之股本比率規範，以公司年度決算淨值替代財務報告所列示股本計算之，並達各款所定比率二分之一以上。
6. 第三項第七、八款規定之非策略性投資人、內部人及關係人，應將所持有之私募股票於上市前全數提交經主管機關核准設立之證券集中保管事業辦理集中保管，自上市買賣開始日起屆滿六個月後始得領回二分之一，其餘股票部分，自上市買賣開始日起屆滿一年後始得全數領回。於保管期間不得中途解約，所保管之股票不得轉讓或質押，保管之效力不因持有人身分變更而受影響。
7. 第一上市公司所發行之有價證券經主管機關限制上市買賣者，於其限制尚未解除前，其私募有價證券之限制轉讓期間雖已屆滿，該私募之有價證券不得上市。

1. 第29條

1. 本國發行公司申請股票在創新板上市者，應符合政府產業發展策略，擁有關鍵核心技術，及創新能力或創新經營模式，並應符合下列條件：

   1. 一、設立年限：申請上市時已依公司法設立登記屆滿二年以上。
   2. 二、申請上市時發行普通股股數達一千萬股以上。
   3. 三、市值及財務標準：申請上市時應符合下列標準之一：

      1. (一)市值達新臺幣十億元以上，最近四季財務報告所示之營業收入合計不低於新臺幣一億元，且需證明有足供上市掛牌後十二個月之營運資金。
      2. (二)申請公司係屬生技醫療業者，市值達新臺幣二十億元以上，且需證明有不低於百分之一百二十五足供上市掛牌後十二個月之營運資金。若申請公司係屬新藥研發事業，其核心產品需通過第一階段臨床試驗。
      3. (三)市值達新臺幣四十億元以上，且需證明有不低於百分之一百二十五足供上市掛牌後十二個月之營運資金。
   4. 四、股權分散：記名股東人數五十人以上，公司內部人及該等內部人持股逾百分之五十之法人以外之記名股東所持股份合計占發行股份總額百分之五以上或滿五百萬股者。
   5. 五、申請公司上市產業類別係屬食品工業或最近一個會計年度餐飲收入占其全部營業收入百分之五十以上者，應符合下列各目規定：

      1. (一)設置實驗室，從事自主檢驗。
      2. (二)產品原材料、半成品或成品委外辦理檢驗者，應送交經衛生福利部、財團法人全國認證基金會或衛生福利部委託之機構認證或認可之實驗室或檢驗機構檢驗。
      3. (三)洽獨立專家就其食品安全監測計畫、檢驗週期、檢驗項目等出具合理性意見書。
   6. 六、經二家以上證券承銷商推薦者。
2. 外國發行人申請股票在創新板第一上市，除應符合前項本文及第二款至第六款規定外，並應合於下列條件：

   1. 一、符合「臺灣地區與大陸地區人民關係條例」相關規範。但大陸地區人民、法人、團體或其他機構直接或間接持有股份或出資總額逾百分之三十，或具有控制能力者，應取得主管機關專案許可。
   2. 二、設立年限：申請公司或其任一從屬公司應有二年以上業務紀錄。
   3. 三、前項第五款第二目規定有關檢驗機構得以當地主管機關、國際性認證機構或其主管機關委託之機構認證之實驗室或檢驗機構檢驗替代之。
3. 前二項申請股票在創新板上市之本國發行公司或外國發行人，其上市買賣有價證券數量，乘以初次申請股票上市首日掛牌價格之承銷價格，亦達其申請上市之市值標準者，方同意其股票上市。
4. 第一項所稱應符合政府產業發展策略，擁有關鍵核心技術，及創新能力或創新經營模式之申請上市條件，應由推薦證券承銷商出具評估意見說明。
5. 第一項第三款第二目所稱核心產品係指本國發行公司或外國發行人申請上市時，主要投入從事之新藥研發、應用及可作商業化發展之生技醫療產品。
6. 第一項第六款所稱證券承銷商，準用二十八條之二第一項之規定。
7. 本章所稱財務報告，本國發行公司準用第七條第一項及第二項規定，外國發行人準用第二十八條之三第三項及第四項規定。

1. 第39條

1. 本國發行公司或外國發行人私募有價證券者，於證券交易法第四十三條之八所定限制轉讓期間內，不得以該私募之有價證券申請創新板初次上市。限制轉讓期滿，如擬申請在創新板上市買賣應先向主管機關完成補辦發行審核程序後始得提出申請。
2. 創新板上市公司或創新板第一上市公司辦理私募有價證券及嗣後所配發、轉換或認購之有價證券，於依證券交易法第四十三條之八所定限制轉讓期間內，該私募之有價證券不得上市。限制轉讓期滿，應先向本公司申請同意函，並於據以向主管機關完成補辦發行審核程序後始得提出上市申請。但得免依第三十六條規定辦理上市前公開銷售。
3. 創新板上市公司或創新板第一上市公司依前項規定向本公司申請同意函時，應符合下列各款標準：

   1. 一、最近期及最近一個會計年度財務報告顯示無累積虧損者。
   2. 二、財務報告之稅前淨利符合下列標準之一︰

      1. (一)稅前淨利占年度決算之財務報告所列示股本比率最近二個會計年度均達百分之四以上者。
      2. (二)稅前淨利占年度決算之財務報告所列示股本比率最近二個會計年度平均達百分之四以上，且最近一個會計年度之獲利能力較前一會計年度為佳者。
   3. 三、最近二個會計年度之財務報告經會計師查核並簽發無保留意見之查核報告者。如出具無保留意見以外之查核報告，未有影響財務報告允當表達之情事。
   4. 四、未有第三十一條第一項第一、三、四、五、七及十一款所定情事者。
   5. 五、全體董事所持有記名式股份總額高於「公開發行公司董事監察人股權成數及查核實施規則」所定之持股成數者。
   6. 六、私募有價證券所得之資金業依資金運用計畫執行完竣，並產生合理效益者。但有正當理由者，不在此限。
   7. 七、股東會決議辦理私募有價證券前一會計年度為稅後淨利且無累積虧損者，有下列情形之一，獲利能力除符合第二款規定外，其最近會計年度之稅前淨利占年度決算之財務報告所列示股本比率應較股東會決議辦理私募有價證券前一會計年度為佳。但因行業景氣變化致申請前三會計年度平均數較股東會決議辦理私募有價證券前一會計年度或前三會計年度平均數為佳，且該平均數達百分之四以上者，不受前開獲利能力限制：

      1. (一)辦理私募係全部引進策略性投資人，且申請同意函時，私募股票未轉讓，或轉讓予非內部人或關係人持有者。
      2. (二)有發行人募集與發行有價證券處理準則第七條及第八條規定情事之虞，但有正當理由無法合理改善而無法辦理公開募集，且亟有資金需求，經本公司同意得辦理私募，申請同意函時，私募股票未轉讓，或轉讓予非內部人或關係人持有者。
   8. 八、股東會決議辦理私募有價證券前一會計年度為稅後淨利且無累積虧損者，有下列情形之一，獲利能力除符合第二款規定外，其最近會計年度之稅前淨利占年度決算之財務報告所列示股本比率不得低於股東會決議辦理私募有價證券前一會計年度百分之二百。但因行業景氣變化致申請前三會計年度平均數不低於股東會決議辦理私募有價證券前一會計年度或前三會計年度平均數之百分之二百，且該平均數達百分之四以上者，不受前開獲利能力限制：

      1. (一)辦理私募係全部引進策略性投資人，且申請同意函時，部分或全部私募股票轉讓予內部人或關係人持有者。
      2. (二)辦理私募非引進策略性投資人者。
      3. (三)有發行人募集與發行有價證券處理準則第七條及第八條規定情事之虞，但有正當理由無法合理改善而無法辦理公開募集，且亟有資金需求，經本公司同意得辦理私募，申請同意函時，部分或全部私募股票轉讓予內部人或關係人持有者。
      4. (四)辦理私募有價證券未依公開發行公司辦理私募有價證券應注意事項(以下簡稱私募應注意事項)規定辦理且情節重大者。
   9. 九、股東會決議辦理私募有價證券前一會計年度為稅後淨損或有累積虧損者，有下列情形之一，獲利能力除符合第二款規定外，其最近會計年度之稅前淨利占年度決算之財務報告所列示股本比率應達百分之六以上：

      1. (一)內部人或關係人參與私募，且認購價格未符合主管機關規定之成數者。
      2. (二)辦理私募有價證券未依私募應注意事項規定辦理且情節重大者。
   10. 十、其他符合主管機關規定者。
4. 創新板上市公司或創新板第一上市公司未曾依前項規定取具本公司同意函且私募有價證券申報補辦公開發行事項經股東會特別決議通過，依第二項規定申請同意函時，得不適用前項第二款規定之情事者，分別準用第十二條之一第四項或二十八條之十三第四項之規定。
5. 第三項第八、九款規定之非策略性投資人、內部人及關係人，應將所持有之私募股票於上市前全數提交經主管機關核准設立之證券集中保管事業辦理集中保管，自上市買賣開始日起屆滿六個月後始得領回二分之一，其餘股票部分，自上市買賣開始日起屆滿一年後始得全數領回。於保管期間不得中途解約，所保管之股票不得轉讓或質押，保管之效力不因持有人身分變更而受影響。
6. 上市公司所發行之有價證券經主管機關限制上市買賣者，於其限制尚未解除前，其私募有價證券之限制轉讓期間雖已屆滿，該私募之有價證券不得上市。
7. 創新板上市公司或創新板第一上市公司股票採行無面額或每股面額非屬新臺幣十元者，第三項第二款、第七款至第九款關於稅前淨利占年度決算之股本比率規範，以公司年度決算淨值替代財務報告所列示股本計算之，並達各款所定比率二分之一以上。