法規資訊

1. 第10-1條

1. 發行人銷售其認購(售)權證，應於銷售日當日辦理公告，公告內容應包括認購(售)權證發行條款、發行數量、發行價格、銷售地點、銷售期間、預計開始櫃檯買賣日期、繳款日期、認購(售)權證發行日期、發行人或保證人之信用評等資料、本中心認購(售)權證流動量提供者作業要點第八條所定應行記載事項及其他為保護公益及投資人應補充揭露事項。
2. 發行人申請發行認購(售)權證櫃檯買賣經本中心同意，並簽訂櫃檯買賣契約後，除按櫃檯買賣契約規定繳付上櫃費外，應於接到本中心通知後，將公開銷售說明書送交本中心，並於與本中心洽訂之櫃檯買賣開始日期二日前，由發行人將櫃檯買賣有關事項輸入本中心指定之網際網路資訊申報系統。如係申請增額發行應於預定之櫃檯買賣日前一營業日完成輸入。本中心並應將櫃檯買賣契約報請主管機關備查。
3. 前項申報內容應包括下列事項：

   1. 一、櫃檯買賣同意函之日期與文號。
   2. 二、發行日期及存續期間。
   3. 三、標的指數、標的證券、證券組合之詳細內容。
   4. 四、認購(售)權證種類、發行單位總數及發行金額。如係增額發行之認購(售)權證，另應載明已發行單位總數。
   5. 五、發行條件(含發行價格、履約價格或履約指數、履約期間等，如發行上(下)限型認購(售)權證，應以顯著字體說明)。
   6. 六、發行價格之計算。但增額發行之認購(售)權證不適用之：

      1. (一)發行認購(售)權證：應說明包括計算使用之標的證券價格或標的指數、履約價格或履約指數、存續期間、利率、波動率及其他參考因素，並與一年來同一上櫃證券或指數為標的之權證列表比較。
      2. (二)發行下限型認購權證或上限型認售權證者，其發行價格之計算方式如下：

         1. 1.發行價格應以「標的證券價格或標的指數與履約價格或履約指數之差值×行使比例＋財務相關費用」計算之。
         2. 2.財務相關費用則以「財務相關費用年率×履約價格或履約指數×(距到期日天數÷ 365)×行使比例」計算。
   7. 七、保證人及保證契約內容或擔保物之詳細資料。
   8. 八、本中心認購(售)權證流動量提供者作業要點第八條所定應行記載事項。
   9. 九、請求履約之程序及因履約而收回之認購(售)權證應予註銷之條款。
   10. 十、預定之風險沖銷策略。
   11. 十一、標的證券發行公司辦理配發股息紅利、增資、減資、股票分割、合併及其他相關事項或證券投資信託事業辦理標的指數股票型基金分配收益及其他相關事項時，調整其認購(售)權證履約價格或相關事項之約定；發行人如未依本中心參考調整公式訂定，應於公開銷售說明書以顯著字體說明。如以外國證券為標的者，發行人應自行訂定調整公式。
   12. 十二、標的證券發行公司有公司合併、有價證券變更交易方法、暫停交易、停止買賣或終止買賣情事時，或標的指數編製機構停止編製該指數時，或標的指數股票型基金因證券投資信託事業解散、破產或撤銷核准等原因終止櫃檯買賣時之處理方式。
   13. 十三、認購(售)權證之櫃檯買賣及經本中心暫停交易、停止或終止買賣時之處理方式。
   14. 十四、存續期間屆滿時之履約價值定義：

       1. (一)以國內證券或指數為標的之認購權證，標的證券當日收盤前六十分鐘內成交價格之簡單算術平均價或標的指數當日收盤前三十分鐘內該指數之簡單算術平均數大於其履約價格或履約指數為有履約價值；或認售權證之履約價格或履約指數大於其標的證券當日收盤前六十分鐘內成交價格之簡單算術平均價或標的指數當日收盤前三十分鐘內該指數之簡單算術平均數為有履約價值；如標的證券於前揭時間內無成交價格者，則以其最近一次成交價格計算，如有第三十五條第四項規定情事時，延緩時間內之成交價格或指數應一併列入計算。
       2. (二)以外國證券或指數為標的之認購權證標的證券最近一次收盤價格或標的指數最近一次收盤指數大於其履約價格或履約指數為有履約價值；或認售權證之履約價格或履約指數大於其標的證券最近一次收盤價格或標的指數最近一次收盤指數為有履約價值。
       3. (三)其履約條款訂為現金結算者，視為持有人已有行使認購(售)權證並得請求履約之意思表示之條款。
   15. 十五、發行人不得主動轉換為存續期間長於該認購(售)權證之另一認購(售)權證或其他證券之條款。
   16. 十六、持有人行使權利請求履約時，其履約給付方式。
   17. 十七、前款之履約方式以現金支付者，其現金結算額應按標的證券或標的指數於行使日當日之收盤價格或收盤指數計算；行使日為權證到期日者，其現金結算額則以標的證券當日收盤前六十分鐘內成交價格之簡單算術平均價或標的指數當日收盤前三十分鐘內該指數之簡單算術平均數計算，如標的證券於前揭時間內無成交價格者，則以最近一次成交價格計算，如有第三十五條第四項規定情事時，延緩時間內之成交價格或指數應一併列入計算。但以外國證券或指數為標的者，應依本中心「辦理認購(售)權證履約應注意事項」規定辦理。
   18. 十八、發行人未於規定時限履行其交付標的證券或現金差價之義務時，對其集保履約專戶內存券之分配處理方式。
   19. 十九、刊登公告的日期。
   20. 二十、公眾人士可索閱公開銷售說明書的地址。
   21. 二十一、刊登下文所示之無責任聲明(標準格式)：「財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因公告的全部或任何部分內容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔責任。」
   22. 二十二、認購(售)權證開始櫃檯買賣日期。
   23. 二十三、其他經本中心規定之資料。
4. 申請認購(售)權證櫃檯買賣之發行人未能於本中心同意櫃檯買賣後十個營業日內，向本中心洽定開始櫃檯買賣日事宜者，其同意函應予撤銷。
5. 前項發行人於其認購(售)權證開始櫃檯買賣前，經發現有本中心證券商營業處所買賣認購(售)權證審查準則第八、九條各款規定之情事時，本中心得先暫緩其認購(售)權證櫃檯買賣，並進行查核，同時報請主管機關備查。證券商拒絕接受本中心查核或提出必要之資料，或經查證確有不宜櫃檯買賣之情事者，本中心得撤銷其櫃檯買賣契約或終止其櫃檯買賣，並報請主管機關備查；經查證並無不宜上櫃之情事者，本中心得通知該公司恢復辦理櫃檯買賣相關事宜，並報請主管機關備查。
6. 發行人就其所發行之認購(售)權證存續期間屆滿前二十個營業日，須將下列事項輸入本中心指定之網際網路資訊申報系統，並檢附下載資料送交本中心；但發行人發行上(下)限型認購(售)權證發生本中心證券商營業處所買賣認購(售)權證審查準則所定視同最後交易日之情事，應於視同最後交易日之次一營業日辦理公告事宜：

   1. 一、認購(售)權證的到期日、最後交易日，及終止櫃檯買賣日期。
   2. 二、履約價格及行使比例。
   3. 三、持有人行使權利時之履約結算方式。
   4. 四、請求履約之程序。
   5. 五、本中心所要求的其他相關資料。
7. 櫃檯買賣之認購(售)權證，由本中心協調台灣證券交易所後編定其代號及簡稱，統一使用。

1. 第11-1條

1. 公司債發行人應依規定時間檢送下列資料：

   1. 一、公告與債券持有人有關之權利義務時，應將相關事項輸入本中心指定之網際網路資訊申報系統，且除本中心公告之債券發行人應辦事項一覽表規定得免向本中心書面申報者外，其餘仍應檢附其下載之資料向本中心申報，其應公告而未公告或公告事項未能充分表達者，本中心得函知其補正。
   2. 二、依證券交易法第三十六條規定應公告申報之財務報告一份，但公司債發行人為上櫃(市)公司或興櫃公司者，毋須檢送前揭財務報告。
   3. 三、主管機關及本中心規定應檢送之其他資料。
2. 金融債券發行人準用前項第一、三款規定。
3. 前二項所送各項資料，本中心得以原件或摘錄後分供公眾閱覽。
4. 股票已於櫃檯買賣之發行人應依前條規定辦理。

1. 第15-1條

1. 上櫃公司或第一上櫃公司合併上櫃(市)公司或第一、第二上櫃(市)公司，合併後存續之上櫃公司或第一上櫃公司得繼續上櫃，消滅之公司應公告其有價證券終止櫃檯買賣或終止上市；存續公司因合併而增發與已上櫃股票同種類之新股或新股權利證書，得自合併基準日起開始櫃檯買賣，並應於該基準日(不含)前至少三十個營業日填妥申請書，檢具相關文件向本中心提出申請。但消滅公司之原上櫃有價證券應於合併基準日(不含)前八個營業日起停止買賣。

1. 第15-7條

1. 上櫃公司或第一上櫃公司與他未上櫃(市)公司進行吸收合併而消滅，或與他公司進行新設合併而消滅者，應於合併基準日前三十個營業日之前檢具相關書件向本中心申請，本中心得終止其有價證券櫃檯買賣，並報請主管機關備查。其有價證券自停止過戶日(不含)前二個營業日起停止買賣，並自合併基準日終止櫃檯買賣。

1. 第15-8條

1. 上櫃公司或第一上櫃公司收購我國未上櫃﹙市﹚公司之股份、營業或資產，並以股份、得轉換或得認購股份之有價證券作為對價，若該交易達到下列標準之一者，該被收購之我國公司應符合第十五條之二各款條件：
   1. 一、未上櫃﹙市﹚公司因被收購所取得股份或得轉換或得認購股份之有價證券之入帳金額，占其淨資產帳面價值百分之七十以上，或上櫃公司或第一上櫃公司為收購所支付股份或得轉換或得認購股份之有價證券占其已發行及預計發行股份總數百分之十以上者。
   2. 二、未上櫃﹙市﹚公司其股東被收購之股份總數占其已發行股份總數百分之七十以上者。
   3. 三、未上櫃﹙市﹚公司分割予上櫃公司或第一上櫃公司之部門之營業收入或營業利益或淨資產帳面價值占其全部營業收入或營業利益或淨資產帳面價值百分之七十以上，或占上櫃公司或第一上櫃公司擬制性財務報表全部營業收入或營業利益或淨資產帳面價值百分之十以上者。

1. 第15-11條

1. 上櫃公司依企業併購法第二十七條概括讓與或依公司法第一百八十五條第一項第二款讓與營業或財產，應於讓與基準日前至少三十個營業日向本中心申請，經本中心檢視其所送各項書件齊全暨由經理部門審查無下列各款標準之一者，得繼續上櫃：

   1. 一、最近二個會計年度未包括讓與之營業或財產之經會計師查核之個體(或個別)擬制性財務報表所示之擬制性營業收入或營業利益，較其同期個體(或個別)財務報表所示之營業收入(含停業部門)或營業利益(含停業部門)衰退達百分之五十以上。
   2. 二、最近二個會計年度未包括讓與之營業或財產之經會計師查核之個體(或個別)擬制性財務報表所顯示之擬制性營業損失，較其同期個體(或個別)財務報表所示之營業損失(含停業部門)為大者。
2. 上櫃公司依企業併購法第二十七條概括讓與或依公司法第一八五條第一項第二款規定設立投資控股公司，且該投資控股公司符合本中心「投資控股公司申請上櫃補充規定」第三條第一項第一、三、四、六、七、八及九款之規定，並百分之百持有受讓公司之股份者，應依本規則第九條之一規定，向本中心為上櫃有價證券內容變更之申請。

1. 第15-15條

1. 股份有限公司有第十五條之十二及第十五條之十三規定之情事者，應由預計所轉換股份占新設或已上櫃之既存公司預計發行股份比例最高之上櫃公司，代表各該公司向本中心辦理下列各款事項，經本中心檢視其所送各項書件齊全且審查符合規定並提請董事會核議通過後，其原上櫃有價證券應自停止過戶開始日(不含)前二個營業日起停止買賣。但單一或數家上櫃(市)公司股份轉換予一新設公司成立投資控股公司者，該投資控股公司之有價證券得自股份轉換基準日起上櫃買賣，惟其原上櫃有價證券應於股份轉換基準日(不含)前八個營業日起停止買賣：
   1. 一、於股份轉換基準日(不含)前至少三十個營業日，填妥「股份受讓之新設公司或上櫃公司之股票櫃檯買賣申請書」，並備齊所載明之附件，向本中心提出申請。
   2. 二、填妥「停止過戶申報書」，由本中心逕向市場為各該參與股份轉換之上櫃公司停止股東名簿記載變更之公告。

1. 第15-32條

1. 第一上櫃公司或第二上櫃公司依註冊地或上市地國法令移轉對從屬公司之股權致其最近一會計年度財務報表所顯示之營業收入或營業利益減少百分之十以上、進行分割或概括讓與者，應於股權移轉生效日、分割基準日或營業讓基準日生效日前至少三十個營業日向本中心申請，經本中心檢視其所送各項書件齊全暨由經理部門審查無下列各款標準之一，得繼續上櫃：
   1. 一、最近二個會計年度未包括移轉出資產(營運部門或股權投資)之經會計師查核之擬制性財務報表所顯示之擬制性營業收入或營業利益，均較其同期財務報表所示之營業收入或營業利益衰退達百分之二十五以上者。
   2. 二、最近二個會計年度未包括移轉出資產(營運部門或股權投資)之經會計師查核之擬制性財務報表所顯示之擬制性營業損失，均較其同期財務報表所示之營業損失為大者。

1. 第15-33條

1. 單一上櫃公司依金融控股公司法第二十九條規定轉換為金融控股公司者，該金融控股公司之有價證券自股份轉換基準日起上櫃買賣，該原上櫃公司之有價證券於同日終止上櫃。
2. 前項規定於數家上櫃(市)公司轉換為單一金融控股公司，亦適用之。但如有未上櫃(市)公司與其他上櫃(市)公司一併轉換者，該等未上櫃(市)公司應符合下列各款條件：

   1. 一、未有本中心審查準則第十條第一項第一、三、四、六、七、十一及十二款規定情事之一者。
   2. 二、其最近一會計年度之財務報告應經主管機關核准辦理公開發行公司財務報告查核簽證之會計師查核簽證，並簽發無保留意見之查核報告。
3. 上櫃(市)公司有第一、第二項規定之情事者，經由預計所轉換股份占金融控股公司預計發行股份比例最高之上櫃公司，代表各該公司向本中心辦理下列各款事項，經本中心檢視其所送各項書件齊全且審查符合規定並提請董事會核議通過後，其原上櫃有價證券應於股份轉換基準日(不含)前八個營業日起停止買賣：

   1. 一、於股份轉換基準日(不含)前至少十五個營業日，填妥「上櫃(市)公司轉換金融控股公司股票櫃檯買賣申請書」，並備齊所載明之附件，向本中心提出申請。
   2. 二、於依前款規定申請日(含)前，填妥「上櫃公司參與轉換設立金融控股公司停止過戶申報書」，由本中心逕向市場為各該參與轉換為金融控股公司之上櫃公司停止股東名簿記載變更之公告。
4. 參與轉換之股份有限公司有第一、第二項或第十五條之三十四之情事者，於轉換前屬上櫃(市)公司者，則持有該上櫃(市)公司之董事、監察人及持股百分之十以上股東之股票已依規定辦理集中保管者，應於轉換後股票繼續集中保管，惟轉換前已提交集中保管之期間得予抵減，並按當初集保時之規定比率分批領回；於轉換前屬未上櫃(市)公司者，若該未上櫃(市)公司預計所轉換股份占金融控股公司已發行及預計發行股份總數達百分之十以上時，則該未上櫃(市)公司之董事、監察人及持股百分之十以上股東應將其持有金融控股公司之股票全數提交保管，其領回方式準用本中心證券商營業處所買賣有價證券審查準則第三條第一項第四款有關規定中關於提交保管之股票屆期領回之相關規定辦理。
5. 前項規定，對應依金融控股公司法第三十一條規定轉讓或賣出金融控股公司股票者，不適用之。
6. 第一項金融控股公司有價證券櫃檯買賣契約及原上櫃公司有價證券櫃檯買賣契約之終止，本中心應報請主管機關備查。

1. 第35條

1. 證券經紀商接受客戶委託買賣股票或債券；或證券自營商非在營業處所直接與客戶議價而以自己之計算買賣股票或債券，均應將其數量、價格或殖利率輸入本中心交易系統，予以等價或等殖成交，但股票每筆輸入股數應小於五百交易單位。
2. 等價成交系統之成交方式，分為交易時間開始前與交易時間開始後等二種成交方式，其成交方式規定如下：

   1. 一、交易時間開始前之買賣申報，依下列規定成交之：

      1. (一)高於成交價格之買進申報與低於成交價格之賣出申報須全部滿足。
      2. (二)與成交價格相同之一方須全部滿足。
      3. (三)合乎前二目之價格有二個以上時，採接近當日開始交易基準價之價格。但與成交價格相同之一方如未全部滿足時，該一方之買賣申報，依電腦隨機方式決定其交易之優先順序。
   2. 二、交易時間開始前之買賣申報，按前款規定程序進行成交後，其未成交之買賣申報仍然有效，並依電腦隨機排列順序，併同交易時間開始後再輸入之買賣申報，再依下列規定成交之：

      1. (一)按輸入時序，逐筆比較當時之最高買進與最低賣出申報價，當最高買進申報價不小於最低賣出申報價時，其成交價為該二申報價之較早輸入者。
      2. (二)經前目成交程序後，如有一方之申報數量未完全成交者，再比較當時之最高買進與最低賣出申報價，當最高買進申報價不小於最低賣出申報價時，其成交價為該二申報價之較早輸入者。
      3. (三)重覆前目程序，直至當時之最高買進申報價小於最低賣出申報價或前款該一方之申報數量完全成交為止。
3. 但交易時間開始前之買賣申報價位與交易時間開始後之買賣申報價位相同時，以交易時間開始前之買賣申報優先成交之。
4. 前項交易時間開始後之買賣成交方式，於交易時間結束前一段時間彙集其所有買賣申報而撮合成交之價格為收盤價格，如未成交時，則以當日交易時間最後一次成交之價格為收盤價格。
5. 有價證券於等價成交系統開市(即交易時間開始)或收市(即交易時間結束)前一分鐘，如任一次與其前一次之試算成交價格漲跌超逾百分之三點五時(開市前之三十分鐘如無前一次試算成交價，則以開始交易基準價為準；收市前一段時間如無前一次試算成交價，則以最近一次成交價為準，如仍無最近一次成交價，則以開始交易基準價為準)，該有價證券暫緩當市第一次撮合或收市撮合。暫緩當市第一次撮合之有價證券，延緩二分鐘後依序撮合成交。暫緩收市撮合之有價證券，於一時三十一分起至一時三十三分繼續接受其買賣申報之輸入、取消及變更，俟一時三十三分依序撮合成交。但管理股票、依本中心章則規定施以延長撮合間隔時間之有價證券、當日開始交易基準價低於一元之有價證券、認購(售)權證及分離後認股權憑證，不在此限。
6. 第三項所稱一段時間，其標準由本中心擬訂報請主管機關核備後公告實施，修正時亦同。
7. 第一項債券等殖成交系統買賣辦法由本中心另訂之。
8. 本中心於開市前之三十分鐘及收市前一段時間，即時揭示試算成交價格與數量及試算未成交之最高五檔買進及最低五檔賣出申報價格與數量；另交易時間內即時揭示成交價格與數量，及未成交之最高五檔買進及最低五檔賣出申報價格或數量。但其他買賣申報之價格與數量，本中心得視市場需要為適當揭示。
9. 使用等價成交系統之證券商當日輸入委託或自行買賣，其買進或賣出委託申報總金額各超逾其淨值四倍，本中心得停止其買進委託輸入或賣出委託輸入。
10. 證券商淨值低於實收資本額而高於其二分之一者或自有資本適足比率合於證券商管理規則第六十五條規定者，前項倍數得調降為淨值之三倍；自有資本適足比率合於證券商管理規則第六十六條規定者，本中心得視情節輕重，續予調降前項倍數；淨值低於實收資本額二分之一者，前項倍數得調降為淨值之二倍；連續三個月低於實收資本額二分之一者，前項倍數得調降為淨值之一倍。但依其按月申報之報表顯示其調整原因消滅時，得按其消滅之程度，逐次調整其倍數；證券商因減資致淨值占實收資本額比例提高者，須連續三個月維持該比例所對應之買賣倍數，始得依上開規定調整。
11. 證券商經依證券商整體經營風險預警作業辦法評分評等欠佳者，或有本中心查核證券商暨缺失追蹤考核與輔導作業辦法第七條所定情事之一者，或屢經輔導未能改善者，本中心得降低其第八項之倍數。經改善者，得恢復其原有倍數。

1. 第64條

1. 證券經紀商為櫃檯買賣時，應於成交後收取手續費。
2. 前項手續費之費率，由本中心擬定，報請主管機關核定。
3. 證券經紀商收取證券交易手續費得按客戶成交金額自行訂定費率標準，另得訂定折讓及每筆委託最低費用，並於實施前透過「證券商申報單一窗口」申報本中心備查，修正時亦同。證券經紀商於手續費收取後，得按一定期間(月、週等)結算，如有應退還或折減款項，應撥入至原客戶交割帳戶，並於客戶對帳單月報表中載明。證券經紀商所訂手續費率逾成交金額千分之一點四二五者，應於實施前以適當方式通知客戶，並留存紀錄。但客戶為境外華僑及外國人者，得於給付結算前通知。
4. 證券經紀商為櫃檯買賣時應收之手續費，不得以一部或全部給付買賣有關之介紹人作為報酬。但符合下列各款情事之一者，不在此限：

   1. 一、依契約給付國外經當地國主管機關註冊允許經營證券業務之金融機構者。
   2. 二、依共同行銷業務簽訂契約給付金融控股公司之子公司者。
5. 前項第一款所稱當地國，由本中心另訂之。