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- 發行人銷售其認購（售）權證，應於銷售日當日辦理公告，公告內容應包
括認購（售）權證發行條款、發行數量、發行價格、銷售地點、銷售期間
、預計開始櫃檯買賣日期、繳款日期、認購（售）權證發行日期、發行人
之信用評等資料、本中心認購（售）權證流動量提供者作業要點第八點所
定應行記載事項及其他為保護公益及投資人應補充揭露事項。
發行人申請發行認購（售）權證櫃檯買賣經本中心同意，並簽訂櫃檯買賣
契約後，除按櫃檯買賣契約規定繳付上櫃費外，應於接到本中心通知後，
於與本中心洽訂之櫃檯買賣開始日期二日前，由發行人將櫃檯買賣有關事
項輸入本中心指定之網際網路資訊申報系統。如係申請增額發行應於預定
之櫃檯買賣日前一營業日完成輸入。本中心並應將櫃檯買賣契約報請主管
機關備查。
前項申報內容應包括下列事項：
一、櫃檯買賣同意函之日期與文號。
二、發行日期及存續期間。
三、連結標的之詳細內容。
四、認購（售）權證種類、發行單位總數及發行金額。如係發行可展延下
限型認購權證（牛證）及上限型認售權證（熊證），其權證種類應加
註「展延」字樣。如係增額發行之認購（售）權證，另應載明已發行
單位總數。
五、發行條件（含發行價格、履約價格或履約指數、履約期間等，如發行
上（下）限型認購（售）權證，應以顯著字體說明）。
六、發行價格之計算。但增額發行之認購（售）權證不適用之：
（一）發行認購（售）權證：應說明包括計算使用之連結標的價格或標
的指數、履約價格或履約指數、存續期間、利率、波動率及其他
參考因素，並與一年來同一連結標的之權證列表比較。
（二）發行下限型認購權證（牛證）或上限型認售權證（熊證）者，其
發行價格之計算方式如下：
1.發行價格應以「連結標的價格或標的指數與履約價格或履約指
數之差值×行使比例＋財務相關費用」計算之。
2.財務相關費用則以「財務相關費用年率×履約價格或履約指數
×（距到期日天數÷365）×行使比例」計算。
七、本中心認購（售）權證流動量提供者作業要點第八點所定應行記載事
項。
八、請求履約之程序及因履約而收回之認購（售）權證應予註銷之條款。
九、預定之風險沖銷策略。
十、標的證券發行公司辦理配發股息紅利、增資、減資、股票分割、合併
及其他相關事項或證券投資信託事業辦理標的指數股票型基金分配收
益及其他相關事項時，調整其認購（售）權證履約價格或相關事項之
約定；發行人如未依本中心參考調整公式訂定，應於公開銷售說明書
以顯著字體說明。如以外國證券為標的者，發行人應自行訂定調整公
式。
十一、標的證券發行公司有公司合併、有價證券變更交易方法、暫停交易
、停止買賣或終止買賣情事時，或標的指數編製機構停止編製該指
數時，或標的指數股票型基金因證券投資信託事業解散、破產或撤
銷核准等原因終止櫃檯買賣時之處理方式。
十二、認購（售）權證之櫃檯買賣及經本中心暫停交易、停止或終止買賣
時之處理方式。
十三、存續期間屆滿時之履約價值的定義 :
（一）以國內證券或指數為標的之認購權證，標的證券當日收盤前六
十分鐘內成交價格之簡單算術平均價或標的結算指數大於其履
約價格或履約指數為有履約價值；或認售權證之履約價格或履
約指數大於其標的證券當日收盤前六十分鐘內成交價格之簡單
算術平均價或標的結算指數為有履約價值；如標的證券於前揭
時間內無成交價格者，則以其最近一次成交價格計算，如有第
三十五條第四項規定情事時，延緩時間內之成交價格或指數應
一併列入計算。前揭標的結算指數，應依本中心證券商營業處
所買賣認購（售）權證審查準則第十條第一項第六款之規定計
算。
（二）以外國證券或指數為標的之認購權證標的證券最近一次收盤價
格或標的指數最近一次收盤指數大於其履約價格或履約指數為
有履約價值；或認售權證之履約價格或履約指數大於其標的證
券最近一次收盤價格或標的指數最近一次收盤指數為有履約價
值。
（三）以登錄為櫃檯買賣之黃金現貨（以下簡稱黃金現貨）為標的之
認購權證，標的黃金現貨當日收市當時造市商間最高買進報價
及最低賣出報價之均價（以下簡稱收市均價）大於其履約價格
為有履約價值；或認售權證履約價格大於其標的黃金現貨當日
收市均價為有履約價值。
（四）其履約條款訂為現金結算者，視為持有人已有行使認購（售）
權證並得請求履約之意思表示之條款。
十四、發行人不得主動轉換為存續期間長於該認購（售）權證之另一認購
（售）權證或其他證券之條款。
十五、持有人行使權利請求履約時，其履約給付方式。
十六、前款之履約方式以現金支付者，其現金結算額應按行使日當日之標
的證券收盤價或標的黃金現貨收市均價計算；行使日為權證到期日
者，其現金結算額則以標的證券當日收盤前六十分鐘內成交價格之
簡單算術平均價、標的黃金現貨之收市均價或標的結算指數計算，
如標的證券於前揭時間內無成交價格者，則以最近一次成交價格計
算，如有第三十五條第四項規定情事時，延緩時間內之成交價格或
指數應一併列入計算。前揭標的結算指數，應依本中心證券商營業
處所買賣認購（售）權證審查準則第十條第一項第六款之規定計算
。但以外國證券或指數為標的者，應依本中心「辦理認購（售）權
證履約應注意事項」規定辦理。
十七、發行人未於規定時限履行其交付連結標的或現金差價之義務時，對
其集保履約專戶內存券之分配處理方式。
十八、刊登公告的日期。
十九、公眾人士可索閱公開銷售說明書的地址。
二十、刊登下文所示之無責任聲明（標準格式）：「財團法人中華民國證
券櫃檯買賣中心對本公告的內容概不負責，對其準確性或完整性亦
不發表任何聲明，並明確表示，概不對因公告的全部或任何部分內
容而產生或因倚賴該等內容而引致的任何損失承擔責任。」
二十一、認購（售）權證開始櫃檯買賣日期。
二十二、其他經本中心規定之資料。
申請認購（售）權證櫃檯買賣之發行人未能於本中心同意櫃檯買賣後十個
營業日內，向本中心洽定開始櫃檯買賣日事宜者，其同意函應予撤銷。
前項發行人於其認購（售）權證開始櫃檯買賣前，經發現有主管機關頒布
之「發行人發行認購（售）權證處理準則」第七條或本中心證券商營業處
所買賣認購（售）權證審查準則第十二條各款規定之情事時，本中心得先
暫緩其認購（售）權證櫃檯買賣，並進行查核，同時報請主管機關備查。
證券商拒絕接受本中心查核或提出必要之資料，或經查證確有不宜櫃檯買
賣之情事者，本中心得撤銷其櫃檯買賣契約或終止其櫃檯買賣，並報請主
管機關備查；經查證並無不宜上櫃之情事者，本中心得通知該公司恢復辦
理櫃檯買賣相關事宜，並報請主管機關備查。
發行人就其所發行之認購（售）權證，除申請展延者外，應於存續期間屆
滿前二十個營業日，須將下列事項輸入本中心指定之網際網路資訊申報系
統，並檢附下載資料送交本中心；但發行人發行上（下）限型認購（售）
權證發生本中心證券商營業處所買賣認購（售）權證審查準則所定視同最
後交易日之情事，應於視同最後交易日之次一營業日辦理公告事宜：
一、認購（售）權證的到期日、最後交易日，及終止櫃檯買賣日期。
二、履約價格及行使比例。
三、持有人行使權利時之履約結算方式。
四、請求履約之程序。
五、本中心所要求的其他相關資料。
櫃檯買賣之認購（售）權證，由本中心協調臺灣證券交易所後編定其代號
及簡稱，統一使用。