法規資訊

本辦法所稱債券選擇權契約，為選擇權買方支付權利金，取得購入或售出之權利，得於未來特定日期，依特定之履約價及數量買賣約定之標的債券；選擇權賣方於買方要求履約時，有依約履行之義務。參加人申報買價，係指為買入選擇權所願支付權利金之標的債券波動度；賣價係指因同意賣出選擇權而所要獲得權利金之標的債券波動度。參加人報價之交易規格應包括：

1. 一、標的債券應為距到期日一年以上之中央登錄公債。
2. 二、契約期間得為一、二、三及四週。
3. 三、選擇權型態為歐式選擇權。
4. 四、選擇權種類得為買權及賣權。
5. 五、履約價由本中心參考公債價格波動情形另行公告之。
6. 六、契約交易單位為新台幣一億元。
7. 七、申報之買價或賣價，其升降單位為百分之零點零一，且無漲跌幅限制。
8. 八、本契約應採實物交割。但雙方同意採現金交割者，得從其約定。

參加人採衍生性金融商品交易系統詢價交易自設交易條件，除第一項第一款外，得不受前項交易規格之限制。

第一項波動度與選擇權權利金之價格計算方法，由本中心依布氏選擇權定價公式( Black's Model)、標的債券最近成交價及公告相關參數資訊計算之。

前項所稱標的債券最近成交價，係指證券商於本中心債券等殖成交系統申報對象超過七十家之報價，且經成交之最新行情。