發行人有下列情事之一者，本中心對其上櫃之有價證券得列為變更交易方
法有價證券，證券經紀商於接受委託買賣時，應先收足款券始得辦理買賣
申報：
一、其依證券交易法第三十六條規定公告並申報之最近期財務報告顯示淨
    值已低於財務報告所列示股本二分之一者。但上櫃公司將其依證券交
    易法第二十八條之二規定買回之股份或其子公司所持有該上櫃公司之
    股份之成本列為淨值減項者，其前開比例之計算，應將上櫃公司及其
    子公司持有之該上櫃公司庫藏股票面額自財務報告所列示股本中予以
    扣除；預收股本及待註銷股本列為淨值加減項者，其前開比例之計算
    ，應將相關股份面額加計或扣除於股本中。
二、未於會計年度終結後六個月內召開股東常會者。
三、其依證券交易法第三十六條規定公告並申報之最近期財務報告，會計
    師出具繼續經營能力存在重大不確定性之查核或核閱報告者，或經其
    簽證會計師出具保留意見之查核報告或保留結論之核閱報告者。但依
    主管機關法令規定，或期中財務報告因非重要子公司或採用權益法之
    投資及相關損益金額及其損益之計算係採被投資公司未經會計師查核
    或核閱之報表計算，經其簽證會計師將保留之原因及可能影響之項目
    金額於查核或核閱報告中充分揭露且無重大異常者，不在此限。惟若
    係納入編製合併報表之重要子公司、金融控股公司之子公司，其期中
    財務報告應依相關法令規定經會計師查核或核閱。
四、其有本中心「對有價證券上櫃公司重大訊息之查證暨公開處理程序」
    第十五條、「就上櫃公司財務業務平時及例外管理處理程序」第十一
    條、「對有價證券上櫃公司資訊申報作業辦法」第六條等規定之情形
    且情節重大者。
五、董事或監察人累積超過三分之二（含）以上受停止行使董事或監察人
    職權之假處分裁定。
六、依公司法第二百八十二條規定向法院聲請重整者。
七、無法如期償還到期或債權人要求贖回之普通公司債或轉換公司債者。
八、發生存款不足之金融機構退票情事且經本中心知悉者。
九、全體董事變動逾二分之一，有下列情形之一，經本中心限期改善而未
    改善者：
    （一）股權過度集中致股權分散未達上櫃股權分散之標準。
    （二）其新任董事、監察人、總經理有審查準則第十條第一項第七款
          或外國審查準則第九條第一項第四款規定之情事。
十、投資控股公司所持有之被控股公司家數低於二家者，但第一上櫃公司
    不在此限。因股份轉換、概括讓與、營業讓與、分割或變更公司名稱
    而成為投資控股公司者，於開始櫃檯買賣一年內不適用之。
十一、公司分割後實收資本額未達本中心審查準則第三條第一項第一款規
      定之標準者，或第一上櫃公司分割後之淨值未達外國審查準則第四
      條第一項第三款規定之標準者。
十二、已上櫃之母公司（含金融控股公司及投資控股公司）未依第十二條
      之二第七項規定承諾收買其持股逾一定比例之上市櫃子公司之其他
      股東持有之股份者。
十三、辦理股務有下列情事之一者：
      （一）未委託代辦股務機構且未經臺灣集中保管結算所股份有限公
            司審查同意辦理股務事務者。
      （二）股務經臺灣集中保管結算所股份有限公司查核發現重大缺失
            ，經本中心限期改善而未於期限內改善者。
十四、於重大訊息說明記者會之說明未能釐清疑點，本中心基於保障投資
      人權益認有必要者。
十五、上櫃普通股股數未達其已發行普通股股份總數之百分之二十五，且
      未達五百萬股或上櫃普通股股本未達五千萬元者。但第一上櫃公司
      依其上櫃普通股股數占已發行普通股股份總數比例核算之淨值數額
      達新臺幣一億元以上者，不在此限。
十六、因第十二條之一第一項第十七款規定停止買賣後六個月內無法符合
      同條第二項第三款規定者。
十七、經董事會決議為提請股東會決議解散之議案者。
十八、其有違反第八條之一或第八條之二情事，情節重大者。
十九、第一上櫃公司在中華民國設有戶籍之董事未逾董事會席次二分之一
      或在中華民國設有戶籍之獨立董事少於二人，且未於事實發生之日
      起六十日內，召開股東會補選者。
二十、本中心基於其他原因認有必要者。
依前項規定應先收足款券之有價證券，自本中心公告日之次二營業日起實
施。
因第一項各款情事之一經本中心列為變更交易方式之有價證券，除因第六
款而受處置者，其執行期間不得短於三個月，或本規則另有規定外，本中
心得於原因消滅且無該項其他各款原因時，公告其自公告日之次二營業日
起，恢復為普通交割之買賣。
上櫃之有價證券因第一項第一款、第七款、第八款、第十五款或第十六款
之情事經本中心列為變更交易方法有價證券者，本中心得於該發行人符合
下列各該款之規定，且無第一項其他各款規定之情事時，恢復為普通交割
之買賣：
一、因第一項第一款之情事列為變更交易方法有價證券者，發行人依證券
    交易法第三十六條規定公告並申報之最近期財務報告，顯示淨值已不
    低於財務報告所列示股本二分之一，且顯示之淨值較前期增加者。但
    發行人辦理減資，其舊股票尚未完成換發新股作業仍於市場交易者，
    不適用之。
二、因第一項第七款情事列為變更交易方法有價證券者，發行人已償還債
    務或與債權人達成協議解決相關債務者。
三、因第一項第八款之情事列為變更交易方法有價證券者，發行人於三個
    月內完成下列任一補正程序，並出示直接或間接源自票據交換所之註
    記證明，且於恢復前並未再有新增退票紀錄者。但上櫃公司如係採「
    以實際清償票款之方式消滅票據債務」辦理補正，需另檢附本中心所
    規定之覆核表格，並送經會計師、律師簽核認證後，併同其他相關書
    件資料，送交本中心核備：
    （一）以實際清償票款之方式消滅票據債務。
    （二）將票款存入辦理退票之金融業者，申請列收「其他應付款帳」
          備付。
    （三）退票後重行提示，於支票存款帳戶或其他應付帳戶內付訖。
四、因第一項第十五款之情事列為變更交易方法有價證券後，經補正改善
    已無該款情事，且最近連續二季之單季歸屬於母公司業主之稅前淨利
    均為正數者。
五、因第一項第十六款規定列為變更交易方法有價證券後二年內最近四期
    已公告申報之財務報告歸屬於母公司業主之稅前淨利合計數占最近期
    財務報告所列示股本比率達百分之二以上且符合第十二條之一第二項
    第三款第二至六目規定者；或第一上櫃公司最近四期已公告申報之財
    務報告之稅前淨利佔最近期財務報告所示歸屬於母公司業主之權益之
    比率達百分之二以上且符合第十二條之一第二項第三款第二至六目規
    定者。
發行人有下列情事之一者，本中心對其上櫃之有價證券得採行分盤方式交
易，並自公告日之次二營業日起實施：
一、其上櫃之有價證券經本中心因第一項第六款、第七款、第八款或第十
    七款事由列為變更交易方法有價證券者。
二、其上櫃之有價證券經本中心因第一項第一款事由列為變更交易方法有
    價證券，且其依證券交易法第三十六條規定公告並申報之最近期財務
    報告，顯示淨值已低於財務報告所列示股本十分之三者。前開淨值及
    比例之計算方式比照第一項第一款之規定。
三、其上櫃之有價證券經本中心列為變更交易方法有價證券，經本中心認
    為有採行分盤方式交易必要者。
依前項規定採行分盤方式交易之有價證券，每三十分鐘撮合一次。
經本中心依第五項規定採行分盤方式交易之有價證券，本中心得於原因消
滅且無該項其他各款規定之情事時，公告其自公告日之次二營業日起，取
消分盤方式交易。但有價證券依同項第二款規定採行分盤方式交易，其發
行人辦理減資，且其舊股票尚未完成換發新股作業仍於市場交易者，不適
用之。
本中心依規定對上櫃之有價證券列為變更交易方法有價證券、恢復為普通
交割、採行或取消分盤方式交易者，其公告實施日期除依本條規定辦理外
，如配合跨市場作業需求或經本中心認為有必要者，得自公告日之次一營
業日起實施。前開事項應於公告日起一個月內報請主管機關備查。
股票為無面額或每股面額非新台幣十元者，適用本條有關股本之規定時，
應將資本公積－發行溢價加計於股本中。

發行人有下列情事之一者，本中心得終止其有價證券櫃檯買賣，並報請主
管機關備查：
一、該股票已在臺灣證券交易所股份有限公司上市者。
二、經法院裁定宣告破產已確定者。
三、經法院裁定准予重整確定者或依公司法第二百八十五條之一第三項第
    二款規定駁回重整之聲請確定者。
四、其依證券交易法第三十六條規定公告並申報之最近期財務報告顯示淨
    值為負數者；補行公告並申報之財務報告顯示淨值為負數者亦同。但
    依本中心審查準則第三條第四項申請股票為櫃檯買賣者，於上櫃滿三
    年以內，得不受本款限制。
五、有金融機構拒絕往來之紀錄；或有前條第一項第九款規定情事經停止
    買賣後六個月內仍未達成第十二條第四項第三款所列之補正程序並檢
    附相關書件證明者。但於停止買賣後三個月內以和解方式取回票據，
    並經檢據和解書、票據影本及其他資料向本中心申請者，前開六個月
    之期間自本中心核准之日起重行起算，並以展延一次為限。
六、（本款刪除）
七、公司營運全面停頓逾六個月或連續六個月公告之營業收入為零或負數
    者。但參與公共建設之民間機構於特許合約工程興建時期無營業收入
    者，不在此限。
八、其申請書及所附之書類，對重要事項涉有虛偽之記載或重要之事實漏
    未記載者。依司法機關裁判確定之事實證明發行人具有下列情形之一
    ：
    （一）該公司於申請股票櫃檯買賣時，所提供之財務報告、帳冊等資
          料，有虛偽隱匿之情形，而將該等虛偽隱匿之金額加以設算或
          扣除後，其獲利能力不符合上櫃規定條件者。但該公司自櫃檯
          買賣之日起，至司法機關裁判確定日止，已逾五年者，不在此
          限。
    （二）符合前目但書規定之發行人，其虛偽隱匿所涉相關會計項目，
          係遞延至裁判確定時仍存在，經設算或扣除後，其裁判確定所
          屬當年度之獲利能力，不能符合上櫃規定條件者。
九、有公司法第三百十五條第一項第一款至第四款規定情事並辦理解散登
    記完成者，或有公司法第九條、第十條、第十一條、第十七條第二項
    、第三百十五條第一項第八款及第三百九十七條規定情事或其他原因
    ，經有關主管機關撤銷或廢止公司登記、命令解散、廢止許可或經法
    院裁定解散者。
十、有公司法第二百五十一條或第二百七十一條規定情事或其他原因經有
    關主管機關撤銷其核准者。
十一、有重大違反上櫃契約情事者。
十二、其有價證券有下列各目情事之一者：
      （一）經依本規則第十二條之一第一項規定停止櫃檯買賣，滿六個
            月後仍未恢復其有價證券之買賣者。但依該條第一項第十七
            款規定停止買賣者，不適用之。
      （二）經依本規則第十二條之一第一項第一款規定停止櫃檯買賣未
            滿六個月而恢復其有價證券之櫃檯買賣者，若於恢復櫃檯買
            賣後六個月內又經依該條第一項第一款規定停止櫃檯買賣，
            且其停止櫃檯買賣之期間合併計算超過六個月者。
十三、其上櫃特別股發行總額或股數低於本中心審查準則第十五條第七項
      或外國審查準則第三十條第四項規定者。
十四、（本款刪除）
十五、（本款刪除）
十六、金融控股公司經主管機關廢止其許可者。
十七、其已成為國內上市（櫃）公司持股逾百分之七十之子公司者。但他
      上櫃（市）公司取得其股份進行合併或股份轉換，而依第二章之一
      相關規定辦理者，不在此限。
十八、金融機構經目的事業主管機關依法指派接管者。
十九、發行人之上市股票經台灣證券交易所股份有限公司公告終止買賣者
      。
二十、因合併、讓與、分割或移轉從屬公司股權，有違反第十五條之二、
      第十五條之三、第十五條之十一、第十五條之二十、第十五條之三
      十二或第十五條之三十三第二項但書之規定者；或變更公司名稱為
      投資控股公司，不符合本中心「投資控股公司申請上櫃補充規定」
      第三條第一項第一、三、四、六、七、八、九及十二款之規定者。
二十一、其他有必要終止該有價證券櫃檯買賣之重大情事者。
發行人因有前條第一項第四款或第五款規定之情事致其有價證券經本中心
停止買賣滿六個月仍未改善或前項第五款規定之情事，經本中心公告其有
價證券終止櫃檯買賣而尚未實施前，如符合下列各該款之規定，且無前項
其他各款規定情事，並於終止櫃檯買賣日至少八個營業日前檢具相關事證
向本中心提出申請者，本中心得公告免除其有價證券終止櫃檯買賣，並報
請主管機關備查：
一、因前條第一項第四款或第五款規定之情事致其有價證券經本中心停止
    買賣滿六個月仍未改善，經查符合第十二條之一第二項第一款之補正
    條件者。
二、因前項第五款規定公告終止櫃檯買賣後，其金融機構拒絕往來或存款
    不足而退票之紀錄，經達成第十二條第四項第三款所列之補正程序並
    檢附相關書件證明者。
發行人有價證券經公告終止櫃檯買賣後，於終止櫃檯買賣日前補正完竣而
免除其實施者，以先前該發行人未以相同事由，免除其有價證券終止櫃檯
買賣者為限。
經本中心終止櫃檯買賣之有價證券，除金融機構因有第一項第十八款規定
情事者，應依第五項規定辦理外，本中心應於實施日四十日前公告之。
金融機構經目的事業主管機關依法指派接管者，本中心於接獲主管機關接
管通知時，即公告其有價證券自公告日之次日起停止買賣十日，並於停止
買賣期間屆滿前，公告其有價證券自屆滿之次日起採變更交易方式及分盤
方式進行交易二十日後，終止其有價證券櫃檯買賣。
依本規則第十五條之一、第十五條之七、第十五條之十二、第十五條之十
三、第十五條之十八、第十五條之三十一、第十五條之三十三第一項、第
二項及第十五條之三十四等規定或上櫃公司因轉上市掛牌而終止櫃檯買賣
者，本中心應於實施日五日前公告之。
依第一項第十七款規定終止上櫃者，或依台灣證券交易所股份有限公司營
業細則第五十條之一第一項第十五款、第五十條之三第三項第十款、第五
十條之十第一項第十三款規定終止上市者，其已上櫃之母公司應承諾無限
制收購該上市櫃子公司其餘在外流通之股票。
債券因發行期滿或其他特殊情形，經主管機關核准後，得不受第四項及第
六項公告日期之限制。
發行人經本中心通知其有價證券終止櫃檯買賣者，應於接獲本中心通知日
起二日內於本中心指定之網際網路資訊申報系統揭露。

上櫃公司或第一上櫃公司與他未上櫃（市）公司進行吸收合併而消滅，或
與他公司進行新設合併而消滅者，應於合併基準日前三十個營業日之前檢
具相關書件向本中心申請。其有價證券自停止過戶日（不含）前二個營業
日起停止買賣，並自合併基準日終止櫃檯買賣。
上櫃公司依企業併購法、第一上櫃公司依註冊地國法令與他公司進行合併
，他公司之母公司以發行新股或現金作為受讓上櫃公司或第一上櫃公司股
份之對價，且上櫃公司或第一上櫃公司成為該他公司之母公司百分之百持
股之子公司者，該等上櫃公司至遲應於合併基準日前三十個營業日檢具相
關書件向本中心申請，經本中心審查符合規定後，其有價證券自停止過戶
開始日（不含）前二個營業日起停止買賣並自合併基準日終止櫃檯買賣。
前二項上櫃公司、第一上櫃公司有價證券櫃檯買賣契約之終止，本中心應
報請主管機關備查。

上櫃公司依企業併購法第二十七條概括讓與、公司法第一百八十五條第一
項第二款或其他法律規定讓與全部或主要營業或財產，上櫃公司應於讓與
基準日前至少三十個營業日向本中心申請，經本中心檢視其所送各項書件
齊全暨由經理部門審查，該上櫃公司應無下列各款情事：
一、最近二個會計年度未包括讓與之營業或財產之經會計師合理確信之合
    併或個體（或個別）擬制性財務報表所示之擬制性營業收入或營業利
    益，均較其同期合併或個體（或個別）財務報表所示之營業收入（含
    停業部門）或營業利益（含停業部門）衰退達百分之五十以上。
二、最近二個會計年度未包括讓與之營業或財產之經會計師合理確信之合
    併或個體（或個別）擬制性財務報表所顯示之擬制性營業損失，均較
    其同期合併或個體（或個別）財務報表所示之營業損失（含停業部門
    ）為大者。
上櫃公司依企業購併法第二十七條概括讓與或依公司法第一八五條第一項
第二款規定設立投資控股公司，且該投資控股公司符合本中心「投資控股
公司申請上櫃補充規定」第三條第一項第一、三、四、六、七、八、九及
十二款之規定，並百分之百持有受讓公司之股份者，應依本規則第九條之
一規定，向本中心為上櫃有價證券內容變更之申請。

上櫃公司有前條情事者，應於分割基準日前至少三十個營業日，併同獨立
專家所出具就該次分割之換股比例、收購價格合理性及對上櫃公司股東權
益影響之意見書，向本中心提出申請，經本中心檢視其所送各項書件齊全
暨由經理部門審查，該上櫃公司應無下列各款情事：
一、最近二個會計年度未包括分割部門財務數據且經會計師合理確信之合
    併或個體（或個別）擬制性財務報表所示之擬制性營業收入或營業利
    益，均較其同期合併或個體（或個別）財務報表所示之營業收入或營
    業利益衰退達百分之五十以上者。
二、最近二個會計年度未包括分割部門財務數據且經會計師合理確信之合
    併或個體（或個別）擬制性財務報表所顯示之擬制性營業損失，均較
    其同期合併或個體（或個別）財務報表所示之營業損失為大者。
上櫃公司有前條情事，除有下列情形外，上櫃公司應併案申辦分割及減資
換發有價證券作業，其上櫃有價證券應自停止過戶日前第二個營業日起停
止買賣迄停止過戶期間屆滿為止，期間並已依據第九條之一暨「上櫃有價
證券換發作業程序」之規定完成換發有價證券作業：
一、上櫃公司分割但未進行減資，無須換發新股者。
二、上櫃公司分割後未涉及股東名簿之確定，或停止過戶基準日前後股東
    權益並無差異，無須停止融資融券及融券強制回補者。

第一上櫃公司或第二上櫃公司依註冊地或上市地國法令移轉對從屬公司之
股權致其最近一會計年度財務報表所顯示之營業收入或營業利益減少百分
之二十五以上、進行分割或概括讓與者，應於股權移轉生效日、分割基準
日或營業讓與基準日生效日前至少三十個營業日向本中心申請，經本中心
檢視其所送各項書件齊全暨由經理部門審查，該上櫃公司應無下列各款情
事：
一、最近二個會計年度未包括移轉出資產（營運部門或股權投資）之經會
    計師合理確信之擬制性財務報表所顯示之擬制性營業收入或營業利益
    ，均較其同期財務報表所示之營業收入或營業利益衰退達百分之五十
    以上者。
二、最近二個會計年度未包括移轉出資產（營運部門或股權投資）之經會
    計師合理確信之擬制性財務報表所顯示之擬制性營業損失，均較其同
    期財務報表所示之營業損失為大者。