壹、會計作業原則
一、證券商以附賣回公債再行賣斷之會計處理與報表揭示，有關債券附條
    件交易之帳務作業爰依現行規定辦理。
二、證券商以附賣回公債再行賣斷之會計處理與報表揭示，有關賣斷交易
    與買進回補之帳務作業爰依下列原則辦理：
  （一）會計科目：賣斷時的貸方科目採用「附賣回債券投資–融券」，
        且該科目為負債科目（非資產科目的減項）；賣空交易（先賣後
        買）的損益科目採用「證券交易利益」或「證券交易損失」。
  （二）成本認定：前項賣斷交易所認列的成本（或收益），應依證券商
        所採行的存貨評價方法認列（如平均成本法等），且因以交易為
        目的之債券持有期間甚短，可不必攤銷折溢價。
  （三）評價日作業：「附賣回債券投資–融券」科目應併同資產項下的
        債券科目，依合併後的總成本與總市價，按成本市價孰低法（LC
        M）評價。
        註：評價時，「附賣回債券投資–融券」的成本（即出售債券所
            得價金）與市價，應分別列為債券資產之成本與市價的減項
            ，按總額基礎之成本市價孰低法評價。
  （四）損益認列時點：應於現券買回日認列買賣損益。換言之，「附賣
        回債券投資–融券」科目留存餘額時，所有現券買回均應優先沖
        抵該科目，不可以自有債券部位入帳。

參、釋例說明
    * 花旗證券  8/29  依 RS 附約與倍利證券以  4,900 萬元買進 A91
    107@5000  萬元，並約定於  9/5 賣回，約定利率  1.3%。（雙方事
    先簽定附約）
    * 花旗證券 8/30 以殖利率 3.80％ 賣斷前項公債。（P3.8％＝49,7
    25,227）
    * 花旗證券 9/2  以殖利率 3.85％ 買進  A91107@5000 萬元。（P3
    .85％ ＝49,398,208）
    * 花旗證券 9/6  依 RS 到期約定，賣回  A91107@5000 萬元。（In
    t 1.3％＝12,216）
┌──┬─────────────┬─────────────┐
│    │倍利證券 (Transferor) 會計│花旗證券 (Transferee) 會計│
│    │分錄                      │分錄                      │
├──┼─────────────┼─────────────┤
│08. │借：銀行存款 49,000,000   │借：附賣回債 49,000,000   │
│29. │  貸：附買回債 49,000,000 │    券投資                │
│    │      券負債              │  貸：銀行存款 49,000,000 │
├──┼─────────────┼─────────────┤
│08. │                          │借：銀行存款 49,725,227   │
│30. │                          │  貸：附賣回債 49,725,227 │
│    │                          │      券投資–            │
│    │                          │      融券                │
├──┼─────────────┼─────────────┤
│08. │                          │借：營業證券 911,862 (註) │
│31. │                          │    跌價損失              │
│    │                          │  貸：備抵營業證 911,862  │
│    │                          │      券跌價損失          │
├──┼─────────────┼─────────────┤
│08. │                          │資產：                    │
│31. │                          │附賣回債券投資 49,000,000 │
│B/S │負債：                    │負債：                    │
│    │附買回債券負債 49,000,000 │附賣回債券投資  49,725,227│
│    │                          │–融券                    │
├──┼─────────────┼─────────────┤
│09. │                          │借：附賣回債券 49,725,227 │
│02. │                          │    投資–融券            │
│    │                          │  貸：銀行存款  49,398,208│
│    │                          │  貸：證券交易     327,019│
│    │                          │      利益                │
├──┼─────────────┼─────────────┤
│09. │借：附買回債 49,000,000   │借：銀行存款 49,012,216   │
│05. │    券負債                │  貸：附賣回債 49,000,000 │
│    │借：利息支出     12,216   │      券投資              │
│    │  貸：銀行存款  49,012,216│  貸：利息收入      12,216│
├──┼─────────────┼─────────────┤
│說  │附條件交易賣方 (RP) 的會計│1 附條件交易買方 (RS) 在承│
│明  │處理與現行作法完全相同，無│  作日與到期日的會計處理與│
│    │任何改變。                │  現行作法完全相同。      │
│    │                          │2 期間如有賣斷該券，則增加│
│    │                          │  賣斷交易與買進回補的分錄│
│    │                          │  。                      │
│    │                          │3 損益於現券回補日認列。  │
└──┴─────────────┴─────────────┘
註：評價時，「附賣回債券投資–融券」的成本（即出售債券所得價金）
    與公平價值，應分別列為債券資產之成本與公平價值的減項，按總額
    基礎之成本市價孰低法（LCM）評價。
┌────────┬──────────┬──────────┐
│                │成                本│公    平    價    值│
├────────┼───┬──────┼───┬──────┤
│營業證券–自營部│利  率│金        額│利  率│金        額│
│門              │      │            │      │            │
│                │      │            │      │            │
│A91105 @0       │-     │0           │-     │0           │
│                │      │            │      │            │
│A91106 @0.5 億元│2.65％│500,532,409 │2.68％│499,850,493 │
│                │      │            │      │            │
│A91107 @3.5 億元│3.82％│332,342,201 │3.84％│332,044,176 │
│                │      │            │      │            │
│小計 (A)        │      │832,874,610 │      │831,894,669 │
├────────┼───┼──────┼───┼──────┤
│減：附賣回債券投│      │            │      │            │
│    資–融券    │      │            │      │            │
│                │      │            │      │            │
│A91105 @1   億元│2.09％│50,910,349  │2.07％│50,927,467  │
│                │      │            │      │            │
│A91107 @0.5 億元│3.80％│47,520,080  │3.84％│47,434,883  │
│                │      │            │      │            │
│小計 (B)        │      │98,430,429  │      │98,362,350  │
├────────┴───┴──────┴───┴──────┤
│合計 (C ＝A –B)          734,444,181           733,532,319 │
├──────────────────────────────┤
│成本市價孰低法 (LCM)      733,532,319                       │
├──────────────────────────────┤
│備低營業證券跌價損失      911,862                           │
└──────────────────────────────┘