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主旨：為提高證券商整併意願，以權證發行人評等制度之獎勵項目，作為鼓勵證券商完成併購之獎項，相關獎勵方式如說明，自即日起實施。

說明：

• 一、旨揭獎勵方案業奉金融監督管理委員會107年8月29日金管證券字第1070329452號函同意在案。

• 二、為提高證券商整併意願，以權證發行人評等獎勵作為鼓勵證券商併購之誘因，藉由加分升等使完成併購之證券商享受評等制度設計給予 A、 B級發行人之獎項，本案適用已具權證發行資格之證券商，合先敘明。

• 三、「認購(售)權證發行人評等辦法」(以下簡稱評等辦法)第3條訂定評等指標項目及權重，分別為「週轉率」指標權重40％，「造市品質」指標權重60％，評等辦法第5條則訂定「週轉率項目指標分數」與「造市品質各項指標分數」之計算方式，指標加權分數係依據百分等級(PR值)排名計算， A級發行人表現為全體前30％者(兩項PR值大於0.7分)、 B級發行人表現為全體前50％者(兩項PR值大於0.5分)，分級標準不以總分衡量，需上述兩項指標加權分數同時達到門檻標準方可評等為 A、 B級，並享有獎勵。

• 四、為簡化本案加分升等過程，權證發行人於評等當季完成併購者，上述兩項指標加權總分增加0.5分，並以加分後之總分評定升等層級，即總分達0.5分升等為 B級發行人、達0.7分升等為 A級發行人，俾使完成併購之權證發行人即便原來評等為 C、 D、 E級者，也可以透過加分至少升等至 B級獎勵層級。加分升等後除享有 A、 B級獎勵項目外，升等前為 D、 E級之懲處項目亦予取消，謹將獎勵方式說明如后。
  • (一)升等為 A級之發行人：依評等辦法第6條規定之獎勵項目包括增加合格自有資本淨額30％之發行額度、增加每種標的證券1％之發行額度、增加上市證券市值70億至100億元及上櫃證券市值30億至40億元之發行標的以及每檔減收5,000元上市(櫃)費等4項。
  • (二)升等為 B級之發行人：依評等辦法第6條規定之獎勵項目包括增加合格自有資本淨額20％之發行額度及每檔減收2,000元上市(櫃)費等2項。
  • (三)升等前為 D、 E級發行人：依評等辦法第6條規定評等為 D級者，需調降合格自有資本淨額20％之發行額度，評等為 E級者，限制其1年內不得申請發行權證，經函報主管機關即予以廢止發行人資格認可；經加分升等為 A、 B級發行人，上述之懲處即予取消。
  • (四)升等前已為 A級之發行人：因已享有 A級發行人4項獎勵項目，故採「外加獎勵方式」以增加每種「標的證券可發行額度」2％作為獎項，連同原有1％獎勵，則享有增加3％之標的證券可發行額度獎勵。
  • (五)另依評等辦法第7條規定，發行人當季依權證流動量提供者報價系統異常處理要點規定，輸入發生報價系統異常次數累計達5點(含)以上、或違反證券交易所及櫃檯中心相關權證規定累計達2次(含)以上時，不得享有 A級及 B級發行人之獎勵；至於 C級或 D級之發行人，分別調降合格自有資本淨額10％或20％之發行額度，如發行人因完成併購納入評等加分享有上述獎勵者，排除本條之適用。

• 五、權證發行人於評等當季完成併購，於次一季享有一季之獎勵。

正本：各櫃檯買賣證券商

副本：臺灣證券交易所股份有限公司、臺灣集中保管結算所股份有限公司、中華民國證券商業同業公會、財團法人中華民國證券暨期貨市場發展基金會、植根國際資訊股份有限公司、本中心交易部、券商輔導部