法規資訊

法規名稱: 臺灣期貨交易所股份有限公司結算保證金收取方式及標準
公布日期: 民國 108 年 03 月 28 日
沿革資訊: 中華民國108年3月28日臺灣期貨交易所股份有限公司台期結字第10803003030號函修正發布第4條至第5條、第5條之2條文,並自108年3月29日起實施(中華民國108年3月28日金融監督管理委員會金管證期字第1080305411號函辦理)

所有條文

第五條之二
本公司對結算會員依整戶風險保證金計收方式收取應有保證金,其相關參
數之訂定及調整依下列規定:
一、價格偵測全距
    價格偵測全距係衡量各期貨及選擇權契約在一特定信賴區間內,次二
    個交易日最大可能之價格變動風險。各契約之價格偵測全距訂定方式
    如下:
  (一)各期貨契約:
        各期貨契約之價格偵測全距依本標準各期貨契約結算保證金計算
        方式訂定之。
  (二)股價指數類選擇權契約:
        依其同標的指數之期貨契約價格偵測全距乘上契約價值比例訂定
        之。
  (三)股票選擇權契約:
        依其同標的證券之期貨契約價格偵測全距乘上契約價值比例訂定
        之。未有相同標的證券之期貨契約時,依其結算保證金之風險保
        證金(標的證券為股票者,A值=標的證券價格×a%×標的證券
        之股數;標的證券為受益憑證者, A值=標的證券價格×標的證
        券受益權單位數×風險價格係數)訂定之。
        各契約價格偵測全距之調整,準用各契約保證金調整方式。
  (四)商品類選擇權契約:
        依其同標的商品之期貨契約價格偵測全距乘上契約價值比例訂定
        之。
  (五)匯率類選擇權契約:
        依其同標的匯率之期貨契約價格偵測全距乘上契約價值比例訂定
        之。
二、極端變動倍數及極端涵蓋百分比
    極端變動倍數係衡量在市場劇烈變動狀況下,各契約標的資產價格變
    動相對於價格偵測全距之倍數。
    極端涵蓋百分比係衡量在市場劇烈變動狀況下,應有保證金可涵蓋之
    損失比例。
  (一)極端變動倍數:3
  (二)極端涵蓋百分比:32%
    本二項參數之調整由本公司另訂之。
三、波動度偵測全距
    依一段時間內各選擇權契約之標的(股價指數類選擇權為其標的指數
    ,股票選擇權為其標的證券,商品類選擇權為其標的商品,匯率類選
    擇權為其標的匯率)波動度變動幅度及其他相關因素,估算至少可涵
    蓋二日價格變動幅度百分之九十九點七信賴區間之值。其計算方式由
    本公司另訂之。
    本參數經本公司每日計算之數值相較於現行數值變動幅度達10%時,
    本公司得調整之。
四、跨月價差風險值
    依同一商品組內各契約之不同到期月份間價格變動幅度及相關因素訂
    定之值。其計算方式由本公司另訂之。
    本參數之調整,由本公司另訂之。
五、跨商品價差折抵率及契約價值耗用比率
    依商品組間之相關係數及其他可能因素訂定之值。其計算方式,由本
    公司另訂之。
    本二項參數經本公司每日計算之數值相較於現行數值變動幅度達10%
    時,本公司得調整之。
六、空方選擇權最低風險值
    依各選擇權契約之價格偵測全距及相關因素訂定之值。其計算方式,
    由本公司另訂之。
    本參數之調整,由本公司另訂之。