法規資訊

法規名稱: 臺灣證券交易所股份有限公司證券商整體經營風險預警作業辦法
公布日期: 民國 105 年 09 月 05 日
沿革資訊: 中華民國105年9月5日臺灣證券交易所股份有限公司臺證輔字第105050356 2號函修正發布第3條、第4條條文,並自105年12月1日起實施(中華民國 105年8月29日金融監督管理委員會金管證券字第1050025542號函准予照 辦)

所有條文

第四條
一、本辦法之預警對象依其經營業務種類之不同分成七組:
  (一)同時經營經紀、承銷及自營業務之證券商。
  (二)僅經營證券經紀業務之證券商。
  (三)金融機構兼營證券經紀商。
  (四)經紀業務主要為接受專業投資機構委託買賣有價證券之證券商。
  (五)專業證券自營商或承銷商。
  (六)僅兼營櫃檯買賣債券自營業務之金融機構。
  (七)外國證券商在臺分公司。
二、一般風險各指標之評分係以各組預警對象為樣本,衡量各別證券商之
    各項指標值與樣本平均數之差異,指標計分方式如下:
  (一)指標得分計算方式依本身特質分為下列二種:
        1.指標數值愈大風險愈小者,依下列計算公式評定個別證券商指
          標之得分

           指標值-平均數   250
          ────────×───+75
               標準差        10

        2.指標數值愈小風險愈小者,依下列計算公式評定個別證券商指
          標之得分

           平均數-指標值   250
          ────────×───+75
              標準差         10

        3.最高得分定為一百分,最低得分定為零分。
        4.排除每一項指標中三個標準差以外之極端值。
  (二)指標得分之特別規定:
        1.證券商之淨值低於實收資本額者,其負債占淨值比率指標得分
          依下列方式計分:
         (1)淨值占實收資本額比率低於百分之百但高於百分之九十者,
            其負債占淨值比率指標得分為五十分。
         (2)淨值占實收資本額比率低於百分之九十但高於百分之八十者
            ,其負債占淨值比率指標得分為四十分。
         (3)淨值占實收資本額比率低於百分之八十但高於百分之七十者
            ,其負債占淨值比率指標得分為三十分。
         (4)淨值占實收資本額比率低於百分之七十但高於百分之六十者
            ,其負債占淨值比率指標得分為二十分。
         (5)淨值占實收資本額比率低於百分之六十但高於百分之五十者
            ,其負債占淨值比率指標得分為十分。
         (6)淨值占實收資本額比率低於百分之五十者,其負債占淨值比
            率指標得分為零。
        2.流動比率、負債占淨值比率及不動產及設備與非營業用不動產
          占總資產比率與金融監督管理委員會規定之標準不符時,各該
          指標得分均為零;符合規定但得分低於六十分,以六十分計算
          之。
         (1)流動比率指標高於一點五倍但得分低於七十五分,以七十五
            分計算之。
         (2)負債占淨值比率指標低於二倍但得分低於七十五分,以七十
            五分計算之。
         (3)流動比率低於一點二倍,且「不動產及設備與非營業用不動
            產占總資產比率」高於百分之三十者,該兩項指標得分分別
            以三十分計算之;流動比率低於一點二倍,且「不動產及設
            備與非營業用不動產占總資產比率」高於百分之六十者,該
            兩項指標得分分別以三十分及零分計算之;流動比率低於一
            倍,且「不動產及設備與非營業用不動產占總資產比率」高
            於百分之三十者,該兩項指標得分分別以零分及三十分計算
            之。
        3.稅前純益率為正值但得分低於六十分時,以六十分計算之。
        4.營業證券透過損益按公允價值衡量之損失(含承銷、自營)占
          淨值比率為正值,惟「庫存股票金額(含承銷、自營)占淨值
          比率」低於六十分時,以六十分計算之。
三、證券商評等標準及預警訊息如下:
  (一)一般風險指標:
        1.每月評分指標之各項指標得分加權為其綜合得分;以該證券商
          前12個月綜合得分之標準差除以其平均分數計算其波動度(如
          得分有上升趨勢者,標準差另行調整之),再同時評估綜合得
          分高低與波動度大小分為四個等級,分級評等標準參見附表。
        2.每週評分指標其預警訊息如下:
         (1)營業分散比率達平均數加二個標準差以上,且第一、二、四
            項指標中有任一指標達平均數加一個標準差以上者,或營業
            分散比率達平均數加三個標準差以上者。
         (2)因延遲交割經交易所或證券櫃檯買賣中心課以過怠金達六萬
            元以上者。
  (二)特殊風險指標其預警訊息如下:
        1.債券業務比率:
         (1)警訊一:最近一期指標值達百分之二十以上者。
         (2)警訊二:最近二期指標值均達百分之十以上者;或最近二期
            指標值平均達百分之十以上,且最近一期之指標值較前期為
            高者。
        2.財富管理之金錢信託及有價證券信託風險約當金額占自有資本
          淨額比率:指標值達百分之二十以上者。
        3.店頭衍生市場風險約當金額占自有資本淨額比率:指標值達百
          分之十以上者。
        4.未結案包銷總金額占淨值比率:指標值達百分之三百以上者。
        5.證券商辦理款券借貸業務及信用交易餘額占淨值比率:指標值
          達百分之一百以上者。
        6.證券商辦理款券借貸業務及信用交易標的為小型股餘額占總餘
          額比率:指標值達百分之五十以上者。
        7.證券商辦理款券借貸業務及信用交易標的為股價波動過度劇烈
          或成交量過度異常股票餘額占總餘額比率:指標值達百分之二
          十以上者。
        8.發行認購(售)權證每月評價損失金額占發行認購(售)權證
          月底餘額比率:指標值達百分之二十以上者。
        9.證券商保管客戶款券風險約當金額占自有資本淨額比率:指標
          值達百分之二十以上者。
       10.轉投資事業損益占淨值比率:指標值達負百分之三以上者。
四、除外情形
  (一)金融機構兼營證券經紀商不計算每月評分指標及綜合得分。
  (二)金融機構兼營證券經紀商、經紀業務主要為接受專業投資機構委
        託買賣有價證券之證券商、專業證券自營商或承銷商及外國證券
        商在臺分公司等組,僅將各項指標值列表,單項指標值顯著異常
        為預警訊息,列為選案查核參考。