法規資訊

法規名稱: 財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心有價證券借貸辦法
公布日期: 民國 106 年 04 月 06 日
沿革資訊: 中華民國106年4月6日財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心證櫃交字第106 00077631號公告修正發布第8條條文,並自即日起實施(中華民國106年3 月30日金融監督管理委員會金管證券字第10600060431號函)

所有條文

 
第一章 證券商
第一條
本辦法依證券金融事業管理規則第七條暨本中心證券商營業處所買賣有價
證券業務規則(以下簡稱業務規則)第八十六條之一規定訂定之。
第二條
賣方證券商參加等價成交系統因保管劃撥帳戶存券餘額不足履行給付結算
義務者,應於成交日後第二營業日上午十時前申請辦理借券。其未申請借
券且未完成有價證券交割者,本中心即併於上午十一時後,為其辦理借券
,並於當日通知該證券商,所生之借券費用由該證券商負擔,證券商不得
異議。
第三條
借券證券商應於成交日後第二營業日上午十一時前,按前一營業日該種有
價證券收盤價格及申請數量相乘後百分之一百二十之借券擔保金,匯入本
中心指定銀行帳戶,如前一營業日無收盤價格,則依業務規則第五十七條
第一項決定之價格計算。
賣方證券商經本中心代為借券、或開立證券支付憑單暫代給付結算者準用
前項規定繳交借券擔保金。
借券證券商未於借券日上午十一時前,繳交借券擔保金或提供抵繳擔保品
,本中心得將同一結算期應付價款及有價證券之等值部分暫予留置。
第四條
出借之有價證券,以證券集中保管事業保管帳戶所載之上櫃有價證券為限
。該證券所有人如欲出借時,應填具出借委託書,委由其往來證券商或保
管機構,將有關資料鍵入有價證券借貸電腦系統辦理出借申報,並得於未
完成出借前,隨時更改申報內容或取消申報。
前項出借委託書內容應包含出借之有價證券名稱、數量及出借費率,其格
式由本中心定之。
前項數量,以一交易單位為申報出借單位,出借費率以不超過該種有價證
券等價成交系統最後一筆成交價格百分之七為限。
出借之證券遇除權除息時,借券證券商應依本中心計算該證券之權息價值
,以現金補償出借人。
第五條
給付結算需求借券,按有價證券借貸電腦系統出借人所訂出借費率,由低
而高依序取借,如相同費率之出借數量超過所需數量,以隨機方式取借。
同種證券所生借券費用,由該證券全體借券證券商,按借券數量比率分攤
。
第六條
賣方證券商依第二條規定辦理借券者,應於次一營業日逐日逐筆歸還。在
未歸還前,應續行辦理借券,以供前項之歸還。
借券證券商辦理還券應於每一營業日上午十時前完成。其逾時未還券者,
本中心即於上午十一時後為其續行辦理借券,但已於本中心市場買進證券
並於上午十時前申請當日還券經確認無誤者,不在此限。
本中心俟證券集中保管事業通知歸還轉帳完成後,經借券證券商之申請,
即自應退還之借券擔保金項下,將借券費經由出借人之往來證券商轉付出
借人,並將扣除借券費後之借券擔保金餘額退還借券證券商或通知其領回
抵繳擔保品。
出借人之往來證券商應將有價證券出借及歸還情形通知出借人,並得向出
借人收取手續費,其費率以不超過借券費百分之十為限。
第七條
因賣方證券商借券履行給付結算義務後未予還券,應續行借券之日,已繳
借券擔保金總額扣除已發生借券費用後之餘額,低於借券餘額乘該種有價
證券前一營業日收盤價格之百分之一百零七者,該證券商應於續行借券日
上午十一時前,補繳至借券餘額乘該種有價證券前一營業日收盤價格之百
分之一百一十四,如前一營業日無收盤價格,則依業務規則第五十七條第
一項決定之價格計算。
當借券證券商未依規定繳交借券擔保金或因可歸責其本身之事由無法歸還
所借之證券時,本中心即於市場補回該種有價證券後歸還出借人。其所需
價金及一切費用,先由借券擔保金餘額支付,如有不足,向該借券證券商
追償,處理後如有剩餘,返還借券證券商。
賣方證券商經本中心代為借券、或開立證券支付憑單暫代交割者,準用第
一項及第二項規定辦理。
證券商違反給付結算義務時,本中心即停止其參與有價證券借貸作業。
第七條之一
借券證券商得以銀行保證或以中央登錄公債(以下合稱抵繳擔保品)設定
質權,抵繳借券擔保金或續行借券應補繳之借券擔保金不足額。
借券證券商已繳借券擔保金總額扣除已發生借券費用後之現金部分,若不
敷每日借券費扣除時,應逐日將借券費用匯入本中心指定帳戶,由本中心
經由出借人之往來證券商給付予出借人。
第七條之二
借券證券商以銀行保證抵繳借券擔保金或續行借券應補繳之借券擔保金不
足額、或更換抵繳擔保品者,應先行向銀行辦妥手續後,於借券當日或續
行借券日上午十一時前,檢送保證書正本予本中心。
本中心對於證券商所提之銀行保證,得予拒絕或限期要求其更換。
銀行保證之幣別以新台幣為限,並以千元為最低單位。
第七條之三
借券證券商以中央登錄公債設定質權抵繳借券擔保金或續行借券應補繳之
借券擔保金不足額、或更換抵繳擔保品者,應先向清算銀行辦理限制性移
轉登記後,於借券日或續行借券日上午十一時前,撥入本中心指定之中央
登錄公債帳戶。
中央登錄公債之抵繳價值,為面額百分之九十。
第七條之四
借券證券商得以一筆或多筆中央登錄公債或銀行保證抵繳一筆或多筆借券
之借券擔保金。
銀行保證或中央登錄公債之到期日應涵蓋還券日期,若以多張銀行保證或
多種中央登錄公債合併抵繳一筆借券擔保品,其到期日各不相同時,以最
近之到期日為準。
第七條之五
借券證券商依第六條第三項規定申請退還借券擔保金或領回抵繳擔保品,
本中心在確認已收到其應付借券相關費用後依下列方式退還:
(一)借券擔保金:匯入證券商之銀行帳戶。
(二)銀行保證:將保證文件正本退還證券商。
(三)中央登錄公債:辦理塗銷設定質權登記,由清算銀行辦理限制性移
      轉登記塗銷後,撥入證券商指定清算銀行之登錄公債帳戶。
第七條之六
本中心依第七條第二項規定於市場補回還券所需價金及一切費用,先由借
券證券商之借券擔保金支付,如有不足,即處分其抵繳擔保品或行使權利
取償或為必要之支付;其抵繳擔保品之處分作業如下:
(一)以銀行保證為抵繳擔保品者,由本中心直接向保證銀行請求清償。
(二)設質中央登錄公債之處分,以本中心向證券商開設之「財團法人中
      華民國證券櫃檯買賣中心處理違約專戶」辦理。
(三)處分抵繳擔保品所生之有關費用,均由借券證券商負擔。
(四)處分抵繳擔保品所得款項,抵償欠款後之剩餘款項,返還借券證券
      商;處分所得不足清償欠款者,向借券證券商追償。
第二章 證券金融事業
第八條
證券金融事業因辦理融資融券、有價證券借貸及轉融通業務致某種有價證
券發生差額時(以下簡稱融資融券交易券差),或證券金融事業接受證券
商委託代理因客戶有價證券當日沖銷交易先賣出後買進之未完成沖銷部位
(以下簡稱當沖交易券差),於次一營業日上午九時起,向下列出借人標
借;若再有不足,於下午二時前,洽特定人議借:
一、該種有價證券所有人。
二、辦理有價證券借貸業務或有價證券融資融券業務之證券商或證券金融
    事業。
依前項程序所取得有價證券之數量仍有不足時,除當沖交易券差外,證券
金融事業應於當日下午二時三十分前,委託證券商在本中心辦理標購。
前二項標借、議借及標購作業,除因發行公司召開臨時股東會或其原因不
影響行使股東權者停止過戶外,於停止過戶開始日前第二個營業日停止辦
理。
前項營業日之計算,依證券商辦理有價證券買賣融資融券業務操作辦法第
七十六條規定辦理。
第九條
證券金融事業辦理標借時,經向本中心提出申請後,由證券金融事業人員
分別依融資融券交易券差及當沖交易券差,將標借有價證券之種類、數量
、時間及最高標借單價,於標借申請日上午九時前輸入本中心標借系統,
並由本中心自上午九時起,依每種有價證券標借總數,於資訊傳輸系統公
告之。
前項標借有價證券之最高標借單價,以標借申請日開始交易基準價百分之
七為限;並按當日競標之單價,由低而高依序取借,如標定單價之出借股
數超過所需標借股數時,依其輸入時間先後順序取借之。
第十條
第八條第一項第一款出借人參加標借,應填寫標單,委託證券商辦理,當
面委託者,應填寫標單並簽章,以電話委託者,受託證券經紀商應同步錄
音,並依本中心業務規則第六十二條第五項至第七項規定辦理,且應由受
託買賣業務人員填具標單;其他以本中心業務規則第六十二條第二項及第
八項所列交易型態進行委託者,標單製作應依其作業程序辦理。
第八條第一項第二款出借人參加標借,應填寫標單,並將標單資料輸入本
中心標借系統。
前二項標單依第八條第一項出借人身分載明姓名、專戶名稱、受託買賣帳
號、證券借貸專戶帳號或融資融券專戶帳號及出借有價證券之名稱、數量
、單價。參加標借之有價證券以其存於證券集中保管事業保管帳戶之有價
證券為限。證券商接受第八條第一項第一款出借人委託,或同條項第二款
出借人自行參加標借,均應辦理圈存(前一營業日已出借者除外),證券
商應於標單上登打時間、編號,並依標單內容依序輸入本中心標借系統。
前項輸入時間自標借申請日上午九時開始至十二時十分止;並於中午十二
時三十分自動完成開標;開標作業完成後,本中心於資訊傳輸系統公告標
定單價及得標股數。
第八條第一項第一款出借人之標借委託回報及得標回報皆經由受託證券商
之印表機列印,同條項第二款出借人之標借輸入回報及得標回報皆經由各
公司印表機列印,本中心亦於下午二時起提供得標查詢功能。
第十一條
證券金融事業應於標借申請日下午二時前,依當日該種標借證券收盤價格
及得標數量相乘後百分之一百二十之金額為擔保金繳存本中心,無收盤價
格,依下列順序計算價格:
一、當日等價成交系統無成交紀錄但交易時間結束時有買進或賣出之申報
    紀錄者,若最高買進申報價格高於開始交易基準價,以該最高買進申
    報價格為計算價格;若最低賣出申報價格低於開始交易基準價,以該
    最低賣出申報價格為計算價格。
二、當日等價成交系統之開始交易基準價。
本中心俟證券金融事業交付擔保金後,通知證券集中保管事業將得標之出
借證券於標借申請日之次一營業日(借出日)轉撥至證券集中保管事業證
券金融事業專戶。
前項擔保金除得以定期存單或中央登錄公債以設定質權方式抵繳,其抵繳
價值以該擔保品面額九折計算外,另得以銀行保證抵繳。
前項銀行保證,證券金融事業應向銀行辦妥保證手續後,檢送保證書正本
予本中心。本中心對於證券金融事業所提之銀行保證,得予拒絕或限期要
求其更換。銀行保證之幣別以新台幣為限,並以千元為最低單位。
出借人出借之證券於借出日之次一營業日,經由證券集中保管事業歸還,
但農曆春節前最後交易日後之第一個交割日標借之有價證券,於農曆春節
後第二個交易日歸還。
證券金融事業於借出日之次一營業日上午十時前,經由受託證券商給付借
券費(借券費=出借單價×數量)予第八條第一項第一款出借人,或逕給
付借券費予同條項第二款出借人者,本中心並將擔保金歸還證券金融事業
。
受託證券商得向出借人收取手續費,其費率以不超過借券費百分之十為限
。
第十二條
當證券金融事業屆期無法歸還出借人出借之有價證券時,本中心即運用擔
保金,補回該種有價證券後歸還出借人,本中心於市場補回還券所需價金
、手續費及證券金融事業因標借應給付予本中心之相關費用,均由證券金
融事業繳存之擔保金支付,處理後如有剩餘者,則返還證券金融事業;但
擔保金不足以補回該種有價證券時,則本中心將擔保金交付出借人。
前項證券金融事業如以中央登錄公債設質抵繳擔保金者,該證券金融事業
對本中心依其提供之同意書(如附件)實行質權處分之方式及價格不得拒
絕或提出異議;如以銀行保證抵繳擔保金者,本中心得直接向保證銀行請
求清償。

同意書
茲本公司依  貴中心有價證券借貸辦法規定辦理標借事宜,所繳存經質權
設定之中央登錄公債,若有屆期無法歸還有價證券所有人出借之有價證券
時,本公司同意將設定質權之中央登錄公債由貴中心處分之,本公司對處
分之方式及價格絕無異議。

       此致

財團法人中華民國證券櫃檯買賣中心

                                        公司:
                                        負責人:

中華民國              年                  月                  日
第十三條
兩家以上證券金融事業對同種有價證券辦理標借時,以總數同時標借,標
借費用則以得標總數計算平均費用後,按每家證券金融事業得標總數計收
之。
依前項標借,遇有不足時,則先按各證券金融事業申請融資融券交易券差
數量之比例分配至整交易單位為止,如尚有餘量,再按各家應分配數量之
小數部分依其大小序分配,小數部分相同者,以抽籤方式分配。如仍有餘
量,再就各證券金融事業申請當沖交易券差數量之比例並依上述原則分配
。
第十四條
證券金融事業辦理議借時,議借之單價以不超過議借當日該種有價證券開
始交易基準價百分之十為限,並就議得數量優先分配予融資融券交易券差
。
議借方式除有其他必要原因外,應依下列方式辦理:
一、第八條第一項第一款出借人參加議借,得委託證券商辦理,當面委託
    者,應填寫議借單並簽章,以電話委託者,受託證券經紀商應同步錄
    音,並依本中心業務規則第六十二條第五項至第七項規定辦理,且應
    由受託買賣業務人員填具議借單;其他以本中心業務規則第六十二條
    第二項及第八項所列交易型態進行委託者,議借單製作應依其作業程
    序辦理。
二、第八條第一項第二款出借人應填寫議借單,並洽證券金融事業辦理議
    借。
三、前款議借單依第八條第一項出借人身分載明姓名、專戶名稱、受託買
    賣帳號、證券借貸專戶帳號或融資融券專戶帳號及出借有價證券之名
    稱、數量、單價。
四、參加議借之有價證券以出借人存於證券集中保管事業保管帳戶之有價
    證券為限;證券經紀商於接受第八條第一項第一款出借人委託時,或
    同條項第二款出借人參加議借時,應辦理圈存(前一營業日已出借者
    除外)。
五、證券金融事業議借完成,應依融資融券交易券差及當沖交易券差,分
    別將出借人之姓名、專戶名稱、受託買賣帳號、證券借貸專戶帳號或
    融資融券專戶帳號及出借有價證券之名稱、數量、單價於當日下午二
    時前輸入本中心議借系統並同圈存資料傳真至本中心,俟本中心確認
    後通知證券集中保管事業將出借之有價證券於議借次一營業日轉撥至
    證券金融事業專戶。
六、擔保金之給付標準由證券金融事業經由受託證券商與第八條第一項第
    一款出借人議定或逕與同條項第二款出借人自行議定。
七、出借人出借之有價證券於議借日之次二營業日,經由證券集中保管事
    業歸還。
八、證券金融事業於議借日之次二營業日上午十時前,經由受託證券商給
    付借券費(借券費=議定單價×數量)予第八條第一項第一款出借人
    ,或逕給付借券費予同條項第二款出借人,並向其收回擔保金。
受託證券商得向出借人收取手續費,其費率以不超過借券費百分之十為限
。
第十五條
證券金融事業辦理融券差額借用期間,如證券商亦就同種有價證券向金融
事業申請轉融券時,就標借、議借所取得有價證券之分配,依證券金融事
業對證券商轉融通業務操作辦法有關規定辦理。
證券金融事業接受證券商因當沖交易券差代為辦理標借、議借,就所取得
有價證券之分配,依證券金融事業有關規定辦理;證券金融事業應於下午
六時前,經由本中心應付當沖券差申報平台將證券撥轉至證券商應付當日
沖銷券差專戶;返還時,由證券集中保管事業歸還。
第十六條
有下列情事之證券不得參加標借或議借:
一、不足一交易單位。
二、依獎勵投資條例第十三條、促進產業升級條例第十六條、第十七條規
    定,辦理盈餘轉增資,或公司員工以其紅利轉作所服務產業之增資,
    或創業投資事業以未分配盈餘增資,其股東或出資人因而取得之發行
    記名股票,未經轉讓報稅或未放棄緩課者。
出借人對於出借之證券,應保證其權利之完整,如有瑕疵或法律上爭議時
,經證券金融事業通知後,應持相同種類與數量之證券調換,未為辦理者
,除應退還借券費用外,如有損失並應負責賠償。
第十七條
本辦法報奉主管機關核定後實施,修訂時亦同。