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司法判解

 
裁判字號: 最高法院 109.05.13 一百零九年台上字第1483號裁判書
裁判日期: 民國 109 年 05 月 13 日
資料來源: 司法院
相關法條
證券交易法 第 1、6、7、8、20、22、43、43-6、171、174、179 條
公司法 第 9、267、268、272 條
商業會計法 第 71 條
要  旨:
證券交易法所稱有價證券,指政府債券、公司股票、公司債券及經主管機
關核定之其他有價證券;募集,謂發起人於公司成立前或發行公司於發行
前,對「非特定人」公開招募有價證券之行為;亦為同法第 6條第 1項、
第 7條第 1項所明定。同法第22條第 2項復規定,「已依本法發行股票之
公司」,於依公司法之規定發行新股時,除依同法第43條之 6第 1項及第
2 項規定辦理私募之情形外,仍應依同法第22條第 1項規定辦理。則「已
依本法發行股票之公司」,依公司法規定發行新股時,除合於私募之規定
外,雖係向「特定人」招募股份,仍應向主管機關申報生效。又所謂「已
依本法發行股票之公司」,係指公司以募集、私募方式發行股票,或股票
補辦公開發行(證券交易法第42條第 1項)而言。倘發行人非「已依本法
發行股票之公司」,於依公司法規定發行新股時,係向「特定人」招募股
份,因與證券交易法規定之募集要件不合,依罪刑法定原則,縱未向主管
機關申報生效、有虛偽、詐欺或其他足致他人誤信之行為,亦不能依同法
第 171條第 1項第 1款、第 174條第 2項第 3款規定處罰。又證券交易法
所稱發行,謂發行人於募集後並交付,或以帳簿劃撥方式交付有價證券之
行為,同法第 8條第 1項規定甚明。發行係以募集為前提,發行人招募股
份,倘不合於募集之要件,縱有交付,或以帳簿劃撥方式交付有價證券,
亦難謂係證券交易法規範之發行行為。
參考法條:證券交易法第一條、第六條、第七條、第八條、第二十條、第
          二十二條、第四十二條、第四十三條之六、第一百七十一條、
          第一百七十四條、第一百七十九條
          公司法第九條、第兩百六十七條、第兩百六十八條、第兩百七
          十二條
          商業會計法第七十一條
全文內容:
案由:違反證券交易法等罪
    上  訴  人  劉○億
    選任辯護人  林美倫律師
                陳勵新律師
    上  訴  人  簡○嬌
    參  與  人  昱○微電子股份有限公司
    代  表  人  劉○億
    上列上訴人等因違反證券交易法等罪案件,不服臺灣高等法院中華民
國108年12月31日第二審判決(108年度金上重訴字第 4號,起訴案號:臺
灣士林地方檢察署104年度偵字第2870號),提起上訴,本院判決如下:
        主    文
    原判決關於劉○億共同法人之行為負責人犯證券交易法第一百七十一
條第一項第一款之詐偽貳罪及參與人昱○微電子股份有限公司部分均撤銷
,發回臺灣高等法院。
    其他上訴駁回。
        理    由
壹、撤銷發回部分(即證券詐偽部分):
一、本件原判決撤銷第一審關於上訴人劉○億共同犯證券交易法第 171條
    第 1項第 1款之詐偽罪( 2罪)及參與人昱○微電子股份有限公司(
    下稱昱○公司)沒收等部分之不當判決,改判依想像競合犯關係,從
    一重論處劉○億共同法人之行為負責人犯上述詐偽罪( 2罪)刑及沒
    收等,併對參與人諭知沒收等。固非無見。
二、惟查:
  (一)1.按有價證券之募集、發行,不得有虛偽、詐欺或其他足致他人
        誤信之行為;有價證券之募集及發行,除政府債券或經主管機關
        核定之其他有價證券外,非向主管機關申報生效後,不得為之;
        證券交易法第20條第 1項、第22條第 1項分別定有明文。違反上
        開規定,各應依同法第 171條第 1項第 1款、第 174條第 2項第
        3 款規定處罰。又證券交易法所稱有價證券,指政府債券、公司
        股票、公司債券及經主管機關核定之其他有價證券;募集,謂發
        起人於公司成立前或發行公司於發行前,對「非特定人」公開招
        募有價證券之行為;亦為同法第 6條第 1項、第 7條第 1項所明
        定。同法第22條第 2項復規定,「已依本法發行股票之公司」,
        於依公司法之規定發行新股時,除依同法第43條之 6第 1項及第
        2 項規定辦理私募之情形外,仍應依同法第22條第 1項規定辦理
        。則「已依本法發行股票之公司」,依公司法規定發行新股時,
        除合於私募之規定外,雖係向「特定人」招募股份,仍應向主管
        機關申報生效。又所謂「已依本法發行股票之公司」,係指公司
        以募集、私募方式發行股票,或股票補辦公開發行(證券交易法
        第42條第 1項)而言。倘發行人非「已依本法發行股票之公司」
        ,於依公司法規定發行新股時,係向「特定人」招募股份,因與
        證券交易法規定之募集要件不合,依罪刑法定原則,縱未向主管
        機關申報生效、有虛偽、詐欺或其他足致他人誤信之行為,亦不
        能依同法第 171條第 1項第 1款、第74條第 2項第 3款規定處罰
        。又證券交易法所稱發行,謂發行人於募集後並交付,或以帳簿
        劃撥方式交付有價證券之行為,同法第 8條第 1項規定甚明。發
        行係以募集為前提,發行人招募股份,倘不合於募集之要件,縱
        有交付,或以帳簿劃撥方式交付有價證券,亦難謂係證券交易法
        規範之發行行為。
        2.立法者雖未就證券交易法第 7條第 1項所稱「非特定人」之具
          體內涵為說明,惟觀諸公司法第 267條第 3項規定:「得公開
          發行或洽由特定人認購」、同法第 268條第 1項規定:「除由
          原有股東及員工全部認足或由特定人協議認購而不公開發行者
          外,應申請證券主管機關核准,公開發行。」及同法第 272條
          規定:「由原有股東認購或由特定人協議認購,而不公開發行
          者」。基於法秩序之一致性,證券交易法第 7條第 1項所稱「
          非特定人」,當係指公司原有股東、員工及協議認購股份之特
          定人以外之人。又民國91年 2月 6日增列之證券交易法第 7條
          第 2項規定:「本法所稱私募,謂已依本法發行股票之公司依
          第43條之 6第 1項及第 2項規定,對特定人招募有價證券之行
          為。」該項所稱「特定人」,依同法第43條之 6第 1項規定,
          雖未包括公司原有股東。然證券交易法既分別規定「募集」與
          「私募」之定義,二者在邏輯概念上尚非原則與例外規定。自
          不能謂招募股份未符合「私募」規定,即應落入「募集」範疇
          ,進而推論證券交易法第 7條第 1項所稱「非特定人」,係指
          同條第 2項所稱「特定人」以外之人(例如公司原有股東)。
  (二)1.原判決事實認定:( 1)劉○億、陳○源(已歿)共同基於證
        券發行詐偽之犯意聯絡,於辦妥 100年 8月 3日、 9月 8日昱○
        公司虛偽增資登記後,於同年 9月 8日發行昱○公司增資股票8,
        500 張(共計 850萬股,登記劉○億 180萬股,不知情之股東林
        ○吟、董○智、盧○宏、蕭○文、劉○琛各 100萬股、 100萬股
        、 170萬股、 150萬股、 150萬股,實際上均由劉○億持有支配
        );( 2)劉○億復承上同一犯意,出售昱○公司上開虛偽增資
        股票;( 3)劉○億復承上同一犯意,製作不實之增資計畫書,
        連同 101年度現金增資認股繳款通知書、現金增資說明書、現金
        增資繳款通知單等資料,寄發予原判決附表(下稱附表)三所示
        股東,致附表三之一所示股東誤信昱○公司頗具規模、營運良好
        、獲利績優,而認購昱○公司 101年11月22日現金增資之 2,268
        張股票(共計 226萬 8千股);( 4)劉○億、陳○源基於證券
        發行詐偽之犯意聯絡,於辦妥 101年 6月15日、 8月16日躍○科
        技股份有限公司(下稱躍○公司)虛偽增資登記後,於同年 8月
        16日發行躍○公司增資股票 9,500張(其中 9,490張為虛偽增資
        股票,共計 950萬股,登記負責人蕭○銘70萬股,劉○億 210萬
        股,不知情之股東黃三江、林○吟、鄭○玲、蔡○菁、董○智、
        詹○勝各50萬股、 250萬股、 100萬股、 120萬股、 100萬股、
        50萬股,實際上均由劉○億持有,見原判決第 4至 6、 8頁)。
        理由說明:劉○億就上開( 1)至( 4)部分,均有擅自詐偽發
        行昱○公司或躍○公司股票之犯意與犯行(見原判決第18、20頁
        )。昱○公司、躍○公司未經向主管機關申報生效,即擅自發行
        有價證券,且有詐偽之行為。劉○億係昱○公司、躍○公司公司
        證券詐偽(發行)及非法發行有價證券之行為負責人,所為係違
        反證券交易法第20條第 1項之規定,而犯同法第 179條、第 171
        條第 1項第 1款之法人行為負責人證券詐偽(發行)共 2罪,及
        違反同法第22條第 1項規定,而犯同法第 179條、第 174條第 2
        項第 3款之法人行為負責人非法發行有價證券共 2罪(見原判決
        第27頁)。劉○億就上開( 1)至( 3)及( 4)所為多次證券
        詐偽(發行)暨非法「募集」「發行」有價證券犯行,分別具有
        反覆性及延續性,均屬具集合犯性質之一個行為(見原判決第28
        頁)。公訴意旨雖未就非法發行有價證券犯行提起公訴,惟此部
        分與起訴證券詐偽(發行、買賣)部分,具有想像競合犯之裁判
        上一罪之關係,為起訴效力所及。第一審未併予審究,自有違誤
        (見原判決第28頁)。
        2.然查劉○億究竟有無非法「募集」有價證券犯行?其就上開(
          2 )部分,有何「發行」行為?又昱○公司、躍○公司分別辦
          理上開( 1)、( 3)、( 4)之現金增資發行新股時,是否
          為「已依本法發行股票之公司」?是否係向「特定人」招募股
          份?此等事項攸關所為是否合於證券交易法規範之「募集」、
          「發行」要件,而得成立上述詐偽(發行)及非法發行有價證
          券罪之認定。原審未予調查釐清,並為必要之說明及論斷。徒
          以證券交易法所稱之有價證券,並不以經公開募集、發行者為
          限,就上開( 1)至( 3)及( 4)部分,遽論以共同法人行
          為負責人犯上述詐偽(發行)罪,並謂非法發行有價證券部分
          ,為起訴效力所及,尚嫌速斷,難謂無適用法則不當、判決理
          由不備及應於審判期日調查之證據而未予調查之違法。
三、上訴意旨雖僅否認有共同詐偽發行股票之犯罪故意及犯行,未具體為
    上開指摘,但為本院得依職權調查之事項,應認原判決關於此部分有
    撤銷發回之原因。又參與人雖未上訴,惟依刑事訴訟法第 455條之27
    條第 1項規定,劉○億合法上訴之效力及於相關之沒收判決部分,為
    免裁判矛盾,原判決對參與人諭知沒收等部分,應併予發回。
貳、上訴駁回部分(即未繳納股款部分):
一、按刑事訴訟法第 377條規定,上訴於第三審法院,非以判決違背法令
    為理由,不得為之。是提起第三審上訴,應以原判決違背法令為理由
    ,係屬法定要件。如果上訴理由書狀並未依據卷內訴訟資料,具體指
    摘原判決不適用何種法則或如何適用不當,或所指摘原判決違法情事
    ,顯與法律規定得為第三審上訴理由之違法情形,不相適合時,均應
    認其上訴為違背法律上之程式,予以駁回。
二、劉○億、上訴人簡○嬌上訴意旨略稱:
  (一)劉○億部分:
        原審量刑過重。
  (二)簡○嬌部分:
        陳○源會計師介紹其認識昱○公司負責人劉○億,並告以該公司
        為擴充業務,需暫調資金應急,股東資金到位即可歸還。其未參
        與該公司營運,不知後續印製股票之事,亦無從過問借貸資金用
        途。其無犯罪之意,係受陳○源矇騙,而介紹劉○億與金主王○
        卿認識,收取微薄佣金。其因法律常識不足,觸法入監執行,現
        已悔過。原審量刑過重。
三、惟查原判決維持第一審依想像競合犯關係,從一重論處劉○億、簡○
    嬌共同犯公司法第 9條第 1項前段之未繳納股款(想像競合犯商業會
    計法第71條第 5款之利用不正方法致生不實罪、刑法第 214條之使公
    務員登載不實罪)各罪( 4罪)刑或沒收等(簡○嬌)部分之判決,
    駁回其等及檢察官就劉○億部分在第二審之上訴。就犯上述未繳納股
    款、利用不正方法致生不實罪部分,已詳敘認定犯罪事實所憑之證據
    及認定之理由。並對如何認定:劉○億於法務部調查局臺北市調查處
    調查員詢問時(下稱調詢時)、偵查中、第一審及原審、簡○嬌於調
    詢時及第一審之自白,均與事實相符,堪以採信;簡○嬌於原審否認
    犯罪之辯解,不足採信。均已依據卷內資料予以指駁及說明。從形式
    上觀察,原判決並無違背法令之處。
四、刑之量定,屬事實審法院得依職權裁量之事項。原判決已敘明第一審
    判決係以劉○億、簡○嬌之責任為基礎,斟酌刑法第57條所列各款事
    項而為量刑,並無濫用裁量權限,而予維持,既未逾越法定刑度,亦
    無違背公平正義之情形,屬裁量職權之適法行使,尚難指為違法。
五、劉○億、簡○嬌上訴意旨置原判決之論敘於不顧,僅憑己見,或為事
    實上之爭辯,或對原審採證認事、其他得為裁量之職權行使及原判決
    已說明之事項,任意指摘,與首述法定上訴要件不符。其等此部分上
    訴,均違背法律上之程式,應予駁回。
六、(一)裁判上一罪案件之部分得提起第三審上訴,其他部分雖不得上
    訴,依審判不可分原則,第三審法院亦應併予審判,但如得上訴部分
    上訴為不合法,第三審法院既應從程式上予以駁回,對於其他部分自
    無從併為實體上審判。又按刑事訴訟法第 376條第 1項各款所規定之
    案件,經第二審判決者,除第二審法院係撤銷第一審法院所為無罪、
    免訴、不受理或管轄錯誤之判決,並諭知有罪之判決,被告或得為被
    告利益上訴之人得提起上訴外,其餘均不得上訴於第三審法院,為該
    項所明定。
  (二)劉○億、簡○嬌所犯,與上述犯未繳納股款、利用不正方法致生
        不實罪部分,有想像競合犯關係之刑法第 214條之使公務員登載
        不實罪部分,原判決是維持第一審論以該罪之判決,核屬刑事訴
        訟法第 376條第 1項第 1款之案件。依前述說明,既經第二審判
        決,本不得上訴於第三審法院。上述得上訴部分之上訴既不合法
        ,應予駁回,則此部分自無從併予審判,亦應予駁回。
據上論結,應依刑事訴訟法第 395條前段、第397條、第401條,判決如主
文。
中華民國109年5月13日
                                      最高法院刑事第一庭
                                              審判長法官  陳世淙  
                                                    法官  黃瑞華  
                                                    法官  洪兆隆  
                                                    法官  吳冠霆  
                                                    法官  楊智勝  
本件正本證明與原本無異
                                                          書記官
中華民國109年5月14日

相關法條

1. 證券交易法 民國 109 年 05 月 19 日修正(現行法規)
第一條(立法宗旨)
為發展國民經濟,並保障投資,特制定本法。
第六條(有價證券之定義)
本法所稱有價證券,指政府債券、公司股票、公司債券及經主管機關核定
之其他有價證券。
新股認購權利證書、新股權利證書及前項各種有價證券之價款繳納憑證或
表明其權利之證書,視為有價證券。
前二項規定之有價證券,未印製表示其權利之實體有價證券者,亦視為有
價證券。
第七條(募集、私募之定義)
本法所稱募集,謂發起人於公司成立前或發行公司於發行前,對非特定人
公開招募有價證券之行為。
本法所稱私募,謂已依本法發行股票之公司依第四十三條之六第一項及第
二項規定,對特定人招募有價證券之行為。
第八條(發行之定義)
本法所稱發行,謂發行人於募集後製作並交付,或以帳簿劃撥方式交付有
價證券之行為。
前項以帳簿劃撥方式交付有價證券之發行,得不印製實體有價證券。
第二十條(誠實義務及損害賠償責任(一))
有價證券之募集、發行、私募或買賣,不得有虛偽、詐欺或其他足致他人
誤信之行為。
發行人依本法規定申報或公告之財務報告及財務業務文件,其內容不得有
虛偽或隱匿之情事。
違反第一項規定者,對於該有價證券之善意取得人或出賣人因而所受之損
害,應負賠償責任。
委託證券經紀商以行紀名義買入或賣出之人,視為前項之取得人或出賣人
。
第二十二條(有價證券之募集與發行)
有價證券之募集及發行,除政府債券或經主管機關核定之其他有價證券外
,非向主管機關申報生效後,不得為之。
已依本法發行股票之公司,於依公司法之規定發行新股時,除依第四十三
條之六第一項及第二項規定辦理者外,仍應依前項規定辦理。
出售所持有第六條第一項規定之有價證券或其價款繳納憑證、表明其權利
之證書或新股認購權利證書、新股權利證書,而公開招募者,準用第一項
規定。
依前三項規定申報生效應具備之條件、應檢附之書件、審核程序及其他應
遵行事項之準則,由主管機關定之。
前項準則有關外匯事項之規定,主管機關於訂定或修正時,應洽商中央銀
行同意。
第四十三條(有價證券買賣之給付或交割)
在證券交易所上市或證券商營業處所買賣之有價證券之給付或交割應以現
款、現貨為之。其交割期間及預繳買賣證據金數額,得由主管機關以命令
定之。
證券集中保管事業保管之有價證券,其買賣之交割,得以帳簿劃撥方式為
之;其作業辦法,由主管機關定之。
以證券集中保管事業保管之有價證券為設質標的者,其設質之交付,得以
帳簿劃撥方式為之,並不適用民法第九百零八條之規定。
證券集中保管事業以混合保管方式保管之有價證券,由所有人按其送存之
種類數量分別共有;領回時,並得以同種類、同數量之有價證券返還之。
證券集中保管事業為處理保管業務,得就保管之股票、公司債以該證券集
中保管事業之名義登載於股票發行公司股東名簿或公司債存根簿。證券集
中保管事業於股票、公司債發行公司召開股東會、債權人會議,或決定分
派股息及紅利或其他利益,或還本付息前,將所保管股票及公司債所有人
之本名或名稱、住所或居所及所持有數額通知該股票及公司債之發行公司
時,視為已記載於公司股東名簿、公司債存根簿或已將股票、公司債交存
公司,不適用公司法第一百六十五條第一項、第一百七十六條、第二百六
十條及第二百六十三條第三項之規定。
前二項規定於政府債券及其他有價證券準用之。
第四十三條之六(有價證券及公司債之私募)
公開發行股票之公司,得以有代表已發行股份總數過半數股東之出席,出
席股東表決權三分之二以上之同意,對左列之人進行有價證券之私募,不
受第二十八條之一、第一百三十九條第二項及公司法第二百六十七條第一
項至第三項規定之限制:
一、銀行業、票券業、信託業、保險業、證券業或其他經主管機關核准之
    法人或機構。
二、符合主管機關所定條件之自然人、法人或基金。
三、該公司或其關係企業之董事、監察人及經理人。
前項第二款及第三款之應募人總數,不得超過三十五人。
普通公司債之私募,其發行總額,除經主管機關徵詢目的事業中央主管機
關同意者外,不得逾全部資產減去全部負債餘額之百分之四百,不受公司
法第二百四十七條規定之限制。並得於董事會決議之日起一年內分次辦理
。
該公司應第一項第二款之人之合理請求,於私募完成前負有提供與本次有
價證券私募有關之公司財務、業務或其他資訊之義務。
該公司應於股款或公司債等有價證券之價款繳納完成日起十五日內,檢附
相關書件,報請主管機關備查。
依第一項規定進行有價證券之私募者,應在股東會召集事由中列舉並說明
左列事項,不得以臨時動議提出:
一、價格訂定之依據及合理性。
二、特定人選擇之方式。其已洽定應募人者,並說明應募人與公司之關係
    。
三、辦理私募之必要理由。
依第一項規定進行有價證券私募,並依前項各款規定於該次股東會議案中
列舉及說明分次私募相關事項者,得於該股東會決議之日起一年內,分次
辦理。
第一百七十一條(罰則)
有下列情事之一者,處三年以上十年以下有期徒刑,得併科新臺幣一千萬
元以上二億元以下罰金:
一、違反第二十條第一項、第二項、第一百五十五條第一項、第二項、第
    一百五十七條之一第一項或第二項規定。
二、已依本法發行有價證券公司之董事、監察人、經理人或受僱人,以直
    接或間接方式,使公司為不利益之交易,且不合營業常規,致公司遭
    受重大損害。
三、已依本法發行有價證券公司之董事、監察人或經理人,意圖為自己或
    第三人之利益,而為違背其職務之行為或侵占公司資產,致公司遭受
    損害達新臺幣五百萬元。
犯前項之罪,其因犯罪獲取之財物或財產上利益金額達新臺幣一億元以上
者,處七年以上有期徒刑,得併科新臺幣二千五百萬元以上五億元以下罰
金。
有第一項第三款之行為,致公司遭受損害未達新臺幣五百萬元者,依刑法
第三百三十六條及第三百四十二條規定處罰。
犯前三項之罪,於犯罪後自首,如自動繳交全部犯罪所得者,減輕或免除
其刑;並因而查獲其他正犯或共犯者,免除其刑。
犯第一項至第三項之罪,在偵查中自白,如自動繳交全部犯罪所得者,減
輕其刑;並因而查獲其他正犯或共犯者,減輕其刑至二分之一。
犯第一項或第二項之罪,其因犯罪獲取之財物或財產上利益超過罰金最高
額時,得於犯罪獲取之財物或財產上利益之範圍內加重罰金;如損及證券
市場穩定者,加重其刑至二分之一。
犯第一項至第三項之罪,犯罪所得屬犯罪行為人或其以外之自然人、法人
或非法人團體因刑法第三十八條之一第二項所列情形取得者,除應發還被
害人、第三人或得請求損害賠償之人外,沒收之。
違反第一百六十五條之一或第一百六十五條之二準用第二十條第一項、第
二項、第一百五十五條第一項、第二項、第一百五十七條之一第一項或第
二項規定者,依第一項第一款及第二項至前項規定處罰。
第一項第二款、第三款及第二項至第七項規定,於外國公司之董事、監察
人、經理人或受僱人適用之。
第一百七十四條(罰則)
有下列情事之一者,處一年以上七年以下有期徒刑,得併科新臺幣二千萬
元以下罰金:
一、於依第三十條、第四十四條第一項至第三項、第九十三條、第一百六
    十五條之一或第一百六十五條之二準用第三十條規定之申請事項為虛
    偽之記載。
二、對有價證券之行情或認募核准之重要事項為虛偽之記載而散布於眾。
三、發行人或其負責人、職員有第三十二條第一項之情事,而無同條第二
    項免責事由。
四、發行人、公開收購人或其關係人、證券商或其委託人、證券商同業公
    會、證券交易所或第十八條所定之事業,對於主管機關命令提出之帳
    簿、表冊、文件或其他參考或報告資料之內容有虛偽之記載。
五、發行人、公開收購人、證券商、證券商同業公會、證券交易所或第十
    八條所定之事業,於依法或主管機關基於法律所發布之命令規定之帳
    簿、表冊、傳票、財務報告或其他有關業務文件之內容有虛偽之記載
    。
六、於前款之財務報告上簽章之經理人或會計主管,為財務報告內容虛偽
    之記載。但經他人檢舉、主管機關或司法機關進行調查前,已提出更
    正意見並提供證據向主管機關報告者,減輕或免除其刑。
七、就發行人或特定有價證券之交易,依據不實之資料,作投資上之判斷
    ,而以報刊、文書、廣播、電影或其他方法表示之。
八、發行人之董事、經理人或受僱人違反法令、章程或逾越董事會授權之
    範圍,將公司資金貸與他人、或為他人以公司資產提供擔保、保證或
    為票據之背書,致公司遭受重大損害。
九、意圖妨礙主管機關檢查或司法機關調查,偽造、變造、湮滅、隱匿、
    掩飾工作底稿或有關紀錄、文件。
有下列情事之一者,處五年以下有期徒刑,得科或併科新臺幣一千五百萬
元以下罰金:
一、律師對公司、外國公司有關證券募集、發行或買賣之契約、報告書或
    文件,出具虛偽或不實意見書。
二、會計師對公司、外國公司申報或公告之財務報告、文件或資料有重大
    虛偽不實或錯誤情事,未善盡查核責任而出具虛偽不實報告或意見;
    或會計師對於內容存有重大虛偽不實或錯誤情事之公司、外國公司之
    財務報告,未依有關法規規定、一般公認審計準則查核,致未予敘明
    。
三、違反第二十二條第一項至第三項規定。
犯前項之罪,如有嚴重影響股東權益或損及證券交易市場穩定者,得加重
其刑至二分之一。
發行人之職員、受僱人犯第一項第六款之罪,其犯罪情節輕微者,得減輕
其刑。
主管機關對於有第二項第二款情事之會計師,應予以停止執行簽證工作之
處分。
外國公司為發行人者,該外國公司或外國公司之董事、經理人、受僱人、
會計主管違反第一項第二款至第九款規定,依第一項及第四項規定處罰。
違反第一百六十五條之一或第一百六十五條之二準用第二十二條規定,依
第二項及第三項規定處罰。
第一百七十九條(法人及外國公司違反本法規定之處罰)
法人及外國公司違反本法之規定者,除第一百七十七條之一及前條規定外
,依本章各條之規定處罰其為行為之負責人。
2. 公司法 民國 107 年 08 月 01 日修正(現行法規)
第九條(公司應收之股款,股東未實際繳納之處罰)
公司應收之股款,股東並未實際繳納,而以申請文件表明收足,或股東雖
已繳納而於登記後將股款發還股東,或任由股東收回者,公司負責人各處
五年以下有期徒刑、拘役或科或併科新臺幣五十萬元以上二百五十萬元以
下罰金。
有前項情事時,公司負責人應與各該股東連帶賠償公司或第三人因此所受
之損害。
第一項經法院判決有罪確定後,由中央主管機關撤銷或廢止其登記。但判
決確定前,已為補正者,不在此限。
公司之負責人、代理人、受僱人或其他從業人員以犯刑法偽造文書印文罪
章之罪辦理設立或其他登記,經法院判決有罪確定後,由中央主管機關依
職權或依利害關係人之申請撤銷或廢止其登記。
第二百六十七條(發行新股與認股之程序)
公司發行新股時,除經目的事業中央主管機關專案核定者外,應保留發行
新股總數百分之十至十五之股份由公司員工承購。
公營事業經該公營事業之主管機關專案核定者,得保留發行新股由員工承
購;其保留股份,不得超過發行新股總數百分之十。
公司發行新股時,除依前二項保留者外,應公告及通知原有股東,按照原
有股份比例儘先分認,並聲明逾期不認購者,喪失其權利;原有股東持有
股份按比例不足分認一新股者,得合併共同認購或歸併一人認購;原有股
東未認購者,得公開發行或洽由特定人認購。
前三項新股認購權利,除保留由員工承購者外,得與原有股份分離而獨立
轉讓。
第一項、第二項所定保留員工承購股份之規定,於以公積抵充,核發新股
予原有股東者,不適用之。
公司對員工依第一項、第二項承購之股份,得限制在一定期間內不得轉讓
。但其期間最長不得超過二年。
章程得訂明依第一項規定承購股份之員工,包括符合一定條件之控制或從
屬公司員工。
本條規定,對因合併他公司、分割、公司重整或依第一百六十七條之二、
第二百三十五條之一、第二百六十二條、第二百六十八條之一第一項而增
發新股者,不適用之。
公司發行限制員工權利新股者,不適用第一項至第六項之規定,應有代表
已發行股份總數三分之二以上股東出席之股東會,以出席股東表決權過半
數之同意行之。
公開發行股票之公司出席股東之股份總數不足前項定額者,得以有代表已
發行股份總數過半數股東之出席,出席股東表決權三分之二以上之同意行
之。
章程得訂明依第九項規定發行限制員工權利新股之對象,包括符合一定條
件之控制或從屬公司員工。
公開發行股票之公司依前三項規定發行新股者,其發行數量、發行價格、
發行條件及其他應遵行事項,由證券主管機關定之。
公司負責人違反第一項規定者,各處新臺幣二萬元以上十萬元以下罰鍰。
第二百六十八條(公開發行新股之申請核准事項)
公司發行新股時,除由原有股東及員工全部認足或由特定人協議認購而不
公開發行者外,應將下列事項,申請證券主管機關核准,公開發行:
一、公司名稱。
二、原定股份總數、已發行數額及金額。
三、發行新股總數、每股金額及其他發行條件。
四、證券主管機關規定之財務報表。
五、增資計畫。
六、發行特別股者,其種類、股數、每股金額及第一百五十七條第一項第
    一款至第三款、第六款及第八款事項。
七、發行認股權憑證或附認股權特別股者,其可認購股份數額及其認股辦
    法。
八、代收股款之銀行或郵局名稱及地址。
九、有承銷或代銷機構者,其名稱及約定事項。
十、發行新股決議之議事錄。
十一、證券主管機關規定之其他事項。
公司就前項各款事項有變更時,應即向證券主管機關申請更正;公司負責
人不為申請更正者,由證券主管機關各處新臺幣一萬元以上五萬元以下罰
鍰。
第一項第二款至第四款及第六款,由會計師查核簽證;第八款、第九款,
由律師查核簽證。
第一項、第二項規定,對於第二百六十七條第五項之發行新股,不適用之
。
公司發行新股之股數、認股權憑證或附認股權特別股可認購股份數額加計
已發行股份總數、已發行轉換公司債可轉換股份總數、已發行附認股權公
司債可認購股份總數、已發行附認股權特別股可認購股份總數及已發行認
股權憑證可認購股份總數,如超過公司章程所定股份總數時,應先完成變
更章程增加資本額後,始得為之。
第二百七十二條(出資之種類)
公司公開發行新股時,應以現金為股款。但由原有股東認購或由特定人協
議認購,而不公開發行者,得以公司事業所需之財產為出資。
3. 商業會計法 民國 103 年 06 月 18 日修正(現行法規)
第七十一條(罰則)
  商業負責人、主辦及經辦會計人員或依法受託代他人處理會計事務之人員有下列情事之一
  者,處五年以下有期徒刑、拘役或科或併科新臺幣六十萬元以下罰金:
  一、以明知為不實之事項,而填製會計憑證或記入帳冊。
  二、故意使應保存之會計憑證、會計帳簿報表滅失毀損。
  三、偽造或變造會計憑證、會計帳簿報表內容或毀損其頁數。
  四、故意遺漏會計事項不為記錄,致使財務報表發生不實之結果。
  五、其他利用不正當方法,致使會計事項或財務報表發生不實之結果。